$ 63,515€ 74,45
-0,232%+0,418%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Российские банки в 2017 году: раскол, реформа, консолидация

12.12.17 13:00

Российские банки

2017 год стал весьма событийным для российского банковского сектора. Случился громкий уход крупных банков из Ассоциации российских банков после скандального годового доклада главы АРБ Гарегина Тосуняна. В свою очередь Ассоциация региональных банков "Россия", пополнившись крупными игроками, произвела ребрендинг, избавившись от слова "региональных". В текущем году Путин подписал закон о разделении банковских лицензий на базовые и универсальные. С 1 июня все банки признаны кредитными организациями с универсальными лицензиями. Весь следующий 2018 год банкам придется определяться – либо сохранить статус универсального, либо получать базовую лицензию. В 2017 году ЦБ продолжил "расчистку сектора", правда количество отозванных лицензий сильно уменьшилось – до 45 на конец ноября. Сектор сжимается, активы перетекают в крупнейшие госбанки: по данным ЦБ, на 1 ноября 2017 года доля активов пяти крупнейших банков РФ в банковской системе РФ составила 55,8%, а на топ-20 приходится 79,2% активов всего банковского сектора. В августе-сентябре 2017 года под угрозой отзыва лицензии оказались крупнейшие частные банки. ЦБ в случае с "Открытием" и "Бинбанком" ввел новый механизм санации – Фонд консолидации банковского сектора.

Действительно ли ситуация в секторе стабильная, как считают в ЦБ? Какова ситуация в настоящий момент с ликвидностью в банковском секторе? Кто выиграет от банковской реформы? Сокращается ли присутствие иностранного капитала в отрасли? Каков прогноз по ставке ЦБ в ближайшей перспективе, продолжится ли курс на снижение? Наблюдается ли прирост вкладов населения и выдачи кредитов? Как в банковской отрасли РФ развиваются новые технологии? Интересны ли инвестиции в акции банковского сектора сейчас?

Участники конференции:
  • Дмитрий Мирошниченко, ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
  • Максим Осадчий, начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
  • Владимир Тетерин, директор по банковским рейтингам "Эксперт РА"
  • Сабина Хасанова, руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
  • Дмитрий Монастыршин, главный аналитик "Промсвязьбанка"
  • Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
  • Валерий Петров, член Совета ММВА
  • Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
  • Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ"
  • Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ"
    Показывать ответы


    15:22
    Добрый день, Уважаемые участники! Как Ваше мнение: насколько будет востребованной в ближайшем будущем (1 - 5 лет) аренда банками коммерческой недвижимости под размещение своих офисов? Планируется ли сокращение количества Дополнительных офисов и по каким причинам?

    15:41
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Общий тренд по сектору - сокращение числа офисов, в первую очередь у Сбербанка. Вероятно с развитием мобильного бэнкинга этот тренд сохранится и далее. Но некоторые крупные системообразующие банки вероятно будут добавлять офисы в регионах, где их пока нет.

    15:52
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    Сухая статистика говорит, что тенденция к сокращению есть. На 1 декабря 2017 всего по России банки располагали 907 филиалами и 33 270 подразделениями других форматов. 5 лет назад было 2 486 филиалов и 42 516 иных офисов.

    Понятно, что одна из ключевых причин - сокращение количества действующих банков (минус 375 банков за 5 лет с 1 декабря 2012 года).

    Еще одна причина - технологии постепенно переносят финансовые операции в онлайн. А офисы сокращают не только банки, но и страховые компании.
    Так что, к сожалению для одних, к счастью для других, аренда банками коммерческой недвижимости под размещение своих офисов будет всё менее востребована. Филиалы и отделения не исчезнут в ближайшие лет 10, но их ценность как точки соприкосновения банка с клиентом будет снижаться.


    15:01
    Информационная группа Finam.ru
    Уважаемые дамы и господа!
    Наша конференция подходит к концу, мы прекращаем принимать вопросы, но у участников еще есть возможность ответить.
    Благодарим всех за интерес. Удачи!

    15:13
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Всем спасибо!


    14:57
    Уважаемые эксперты, разрастания глобального кризиса очень часто и не в последнюю очередь диагностируется по состоянию глобальной финансовой сферы. Каковы в настоящее время основные угрозы таит в себе это состояние, в каких странах это проявляется наиболее рельефно?

    15:25
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    В настоящее время есть некоторая завышенная оценка финансовых активов в США, завышенная оценка гособлигаций развитых стран. Но каких-либо "пузырей" за исключением финансовых пирамид в криптовалютах пока не наблюдается. Сами по себе пирамиды криптовалют не представляют больших угроз, пока не образуется прямой выход на большие суммы из виртуального мира в реальный финансовый сектор.

    16:55
    Винклвоссы против ОскаровТрёхсемёрошных?


    14:49
    Уважаемые эксперты, недавнее банкротство ряда крупных банков, а также упорные слухи о возможной санации еще как минимум двух банков, входящих в сотню крупнейших,не могли не вызвать дискуссию об очередных серьезных просчетах- уж сколько их было! - Банка России в организации банковского надзора. Как оказалось многие проблемы банка Открытие,Бинбанка лежали на поверхности достаточно продолжительное время. С чем связана такая завзятая управленческая слепота руководства ЦБ? Имеют ли под собой серьезные основания слухи о создании на базе, как минимум, указанных выше банков еще одного государственного - якобы военно-конверсионного, военно-промышленного назначения?

    15:37
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Вряд ли можно говорить о слепоте ЦБ, так как регулятор в курсе всего происходящего в секторе. Проблемы в секторе ЦБ решал поэтапно, когда мог себе это позволить. В условиях профицита ликвидности в 2017 году Банк России решил развязать узлы между крупными частными банками и их НПФ, решить проблемы страхового сектора. Если бы регулятор занимался этим в кризисный 2014 год, то последствия для экономики и банковского сектора могли быть гораздо более трагичными.


    14:35
    Уважаемые эксперты, не секрет, что антироссийские санкции серьезно ударили по российскому банковскому сектору, лишив его значительной части относительно дешевых заемных средств.Сейчас уже очевидно, что политика санкционного давления, по мнению значительной части американского истеблишмента, продемонстрировавшая свою эффективность и скорее всего будет продолжена. Какие виды новых санкций могут оказаться наиболее болезненными для российской банковской системы, финансов и в целом российской экономики?

    14:57
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    В гораздо большей степени по экономике и банковскому сектору ударил резкий обвал цен на нефть в 2014-2015. Санкции больше повлияли на сокращение внешнего долга небанковского сектора - крупных госкомпаний. Стоимость заимствований для России, российских компаний и банков на внешнем рынке сейчас такая же как в 2011 и 2013 годах, то есть в период до санкций. В этом отношении нельзя говорить, что занимать приходится сильно дороже. Но позитивным моментом можно считать то, что госкомпании и госбанки перестали агрессивно занимать внешние средства под непонятные цели, которые в конечном итоге приводили к избыточному оттоку капитала из страны.
    Сейчас рынок могут пугать тем, что в начале следующего года законодатели США запретят американцам инвестировать в российские госдолги. В случае реализации эта мера может оказать временный негативный эффект на рынок, но пока мы оцениваем вероятность таких действий как низкую, так как зеркальные меры России в этом случае могут быть в 7-10 раз больнее для США по абсолютному объему.

    15:26
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Пока главной угрозой остается возможное расширение санкций на российский госдолг. Ясность в данном вопросе, вероятно, появится в начале следующего года. Теоретически в случае реализации данного риска по наиболее негативному сценарию (с полным запретом инвестирования даже в «старые» долги) нельзя исключать оперативного вмешательства ЦБ вплоть до повышения ключевой ставки. Однако такой ход событий будет крайне невыгоден и для зарубежных инвесторов, поэтому остается надеяться, что либо возобладает здравый смысл и новых санкций не будет, либо участники рынка найдут альтернативные способы обхода ограничений.


    14:35
    Sergey
    Ипотека по стране шагает семимильными шагами. Не дойдем ли мы так до ипотечного кризиса? Какие банки в зоне риска?

    14:58
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Ипотечные кредиты характеризуются во-первых, хорошей обеспеченностью ликвидным залогом (даже если банку и придется продавать недостроенную квартиру, находившуюся в обеспечении по проблемному кредиту, это несравнимо более надежный залог, нежели в потребкредитовании), в-вторых, очень сильно дисциплинируют заёмщиков. Мало кто захочет из-за просроченных платежей лишаться жилья, в котором успел сделать ремонт, купить мебель, "обжиться", устроить детей в близлежащую школу или дет-сад и т.д.
    Деривативы же на ипотечные кредиты, вроде кредитных дефолтных свопов, которые сыграли роковую роль в американском кризисе 2008-го года, у нас не распространены.

    14:59
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Любая экономика в какие-то периоды может сталкиваться с ипотечным кризисом. Судя по ценам на жилую недвижимость в России и ставкам по ипотеке, до ипотечного кризиса еще далеко.

    15:33
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    Не такими уж семимильными. По итогам года вероятно превышение рекордной суммы выдачи жилищных кредитов 2014 года (это 1,58 трлн рублей). Предполагаю, что в 2018 году сумма выдачи будет еще выше, при снижающейся ставке.

    Пусть сейчас и очень низкие ставки по ипотеке, но спрос на рынке сильно уступает предложению, при этом недвижимость не сильно падает в цене, а продолжающееся снижение реальных доходов населения с одной стороны мешают активнее покупать жильё, с другой - при низкий ставках будет подстёгивать спрос на жилищные кредиты, но не критично.

    По данным ЦБ жилищные кредиты (первичка) занимают порядка 12% от общего кредитного портфеля банковского сектора. Официально показываемая "просрочка" по жилищным кредитам сейчас на уровне 1,5% от их общего объёма. Это небольшая доля.

    Так что, до серьёзных последствий пока однозначно далеко. Кроме того, как уже было сказано коллегами, инструменты, обрушившие рынок в США, у нас не распространены. Но не надо забывать о возможном влиянии извне, о полит-экономической стороне вопроса.


    14:32
    Здравствуйте! На "санацию" банков в России в этом году ЦБ "потратил" несколько триллионов рублей. Не эффективнее было эти деньги инвестировать в образование ,медицину или хотя-бы снижение ставок по ипотеке? В то, что реально дало бы толчок экономике?

    14:37
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    А клиентов этих банков "кинуть" на вложенные туда деньги? Кстати, как бы эти триллионы смогли бы повлиять на ипотечные ставки?

    14:39
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Деньги на образование и медицину выделяются из госбюджета, а не из Банка России. Задачи ЦБ в сохранении устойчивости российской валюты, российского банковского сектора, монетарном стимулировании экономики при сохранении контроля над инфляцией. Цикл снижения ставок ЦБ уже помогает снижению ставок по ипотеке.

    15:41
    Очень хорошо Банк России обеспечивал устойчивость рубля в 2014-2016 годах


    14:13
    с чего могут зарабатывать банки ,если акции упадут ? спроса на кредиты уменьшается,(невозвратность растет) межбанков-ие кредиты рискованны, на бирже не все в профите,нерезиденты могут уйти из ОФЗ, "ДОМИНО" СХЛОПНЕТСЯ В 2018Г, где звоночки то.......

    14:51
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    То, что жирные годы остались позади, очевидно для всех. Трансформация банковских моделей предполагает переориентацию на комиссионный доход, сохранение процентного дохода, а так же посредничество банков при продаже услуг сторонних банков и организаций.

    15:45
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Рост кредитования / комиссий / технологичных услуг. Облигационные портфели могут становиться менее интересными, но продолжать рост. В акции банки, как правило, не играются, во всяком случае напрямую это разорительно, так как требует очень высокого резервирования.


    13:28
    Здравствуйте! Когда, на Ваш взгляд, будет проводена продажа казенного пакета Сбербанка?

    13:49
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    В условиях финансовых санкций и низких цен на нефть вряд ли правительство увидит в этом смысл. Тем более, что на данном этапе развития проблем с эффективностью управления банком пока не возникает, а бюджет не нуждается остро в дополнительных средствах. В длительной перспективе при продолжении ускорения темпов роста мировой и российской экономик через несколько лет ЦБ сможет заметно сократить свою долю в Сбере.

    13:55
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    В ближайшие лет 10-15 это вряд ли произойдёт.


    12:52
    А как насчёт банков с иностранным участием на нашем рынке? Они могут чувствовать себя в безопасности и не бояться "расчистки сектора" (заодно и клиенты этих банков могут ли быть спокойны)? Вообще, они готовы и дальше работать в РФ или рассматривают вероятность сворачивания бизнеса?

    13:07
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    Зависит от того, в каких отношениях соответствующее государство находится с Россией. Например, сразу после начала украинских событий Москомприватбанк, принадлежавший украинскому олигарху Игорю Коломойскому, был санирован и поглощен Бинбанком. Сразу после начала конфликта с Турцией прошли обыски в банках, принадлежащих туркам.

    13:19
    Дмитрий Монастыршин,  главный аналитик "Промсвязьбанка"
    Крупные иностранные банки за 9м2017 г. продемонстрировали сильные результаты. В данную группу можно отнести ЮниКредит Банк, банки Группы SG (Росбанк, ДельтаКредит Банк, Русфинанс Банк), Райффайзенбанк, Ситибанк.
    Показатели рентабельности и достаточности собственных средств данной группы банков превышают средние уровни по российской банковской системе. С наибольшей прибылью по РСБУ за 9м2017 г. отчитались ЮниКредит Банк (22,6 млрд руб.), Райффайзенбанк (18,4 млрд руб.), Ситибанк (10,3 млрд руб.).
    На фоне высокой маржинальности российского бизнеса и улучшения макроэкономической конъюнктуры большинство крупных иностранных банков за 9м2017 г. наращивали активы и объем привлеченных средств клиентов с опережением среднеотраслевой динамики, стремясь компенсировать сокращение своих рыночных долей в прошлом году. Помимо хороших показателей российского бизнеса у крупных иностранных банков есть поддержка от материнских структур, имеющих глобальные масштабы бизнеса и кредитные рейтинги, превосходящие суверенный рейтинг России. Основной риск в отношении иностранных банков может быть связан с возможными санкциями, но это непрогнозируемый фактор.

    13:34
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    По данным ЦБ, в начале 2007 года насчитывалось 83 кредитных организации с иностранным участием более 50% в уставном капитале, а на начало 2017-го - более 90.

    Но "иностранцы", как и российские банки - разные. Есть Юникредит, Райффайзен и Росбанк, входящие в 20 крупнейших банков России и включенные ЦБ в список системно значимых кредитных организаций.
    Есть специализированные банки, обслуживающие международные сделки, не работающие с розничными клиентами.
    Есть банки с формальным иностранным участием, участниками/акционерами которых являются зарубежные организации с бенефициарами в лице граждан РФ или их представителей.

    Соответственно, и по факту можно вспомнить как сворачивание/продажу бизнеса в РФ крупных банков (Barclays, ДжиИ Мани Банк) или отдельных их направлений ("розница" Нордеа Банка), слухи о продаже крупнейших и заявления их руководства о продолжении работы в России (Райффайзенбанк). А вот "громкие" отзывы лицензий или санации "иностранцев" вспомнить вряд ли кому-то удастся. Однако, доля бизнеса (активов) "иностранцев" сокращается на фоне растущей концентрации активов сектора на госбанках.

    Предполагаю, что никуда не денутся с российского рынка крупные иностранные банки, а также средние и мелкие спецбанки, включая "автомобильные" (РН Банк, БМВ Банк, Фольксваген Банк Рус и др.) и обслуживающие международные сделки иностранных компаний в России.

    13:55
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Крупнейшие российские системообразующие банки с зарубежным участием - Юникредит, Райффайзен и Росбанк - безусловно заинтересованы в сохранении и развитии своего присутствия на российском рынке. Они стараются развиваться органично, выстраивать четкий банковский бизнес и, что очень важно для России, у их акционеров есть деньги на докапитализацию дочек. Зарубежные же банки, которые не видят перспектив увеличения своей доли на российском рынке, могут выходить - это нормальный процесс консолидации сектора в условиях давления.

    14:10
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    За последние годы можно отчетливо наблюдать сокращение активности зарубежных "дочек" на российском рынке, хотя в целом позиции основных иностранных игроков (преимущественно европейских) остаются устойчиво стабильными. Тенденция обусловлена такими факторами, как: ухудшение реальной экономической ситуации в стране; усиление геополитических рисков и санкционное давление (крупные российские корпоративные клиенты уходят под крыло отечественных банков, а зарубежные компании, обслуживаемые "дочками", сокращают свое присутствие на российском рынке); урезание глобальных расходов «материнскими» структурами. Однако пока российский рынок остается наиболее привлекательным среди развивающихся стран из-за высоких процентных ставок.
    Консолидация банковского сектора формально увеличивает конкуренцию со стороны государственных игроков, с другой — позволяет занять рыночные ниши, освободившиеся после ухода из них крупных частных банков.


    12:45
    Уважаемые эксперты, а каковы главные последствия "расчистки сектора"? Она действительно как-то стабилизировала систему (как)? Есть ли статистика по финансовым и прочим потерям физлиц и юрлиц в результате "расчистки"?

    13:03
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    С учетом того, что разоряются все более крупные банки, расчистка банковского сектора явно не задалась.

    13:57
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    Главное последствие - банков стало меньше (грустная шутка).

    14:09
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Расчистку банковского сектора от теневых элементов можно признать успешной - движение капитала почти полностью перешло в легальную область. Схемы большинства банков-пылесосов также были ликвидированы (в том числе Югра). Но когда ЦБ начал развязывать пенсионные схемы крупных частных банков и НПФ при одновременном введении ограничений на размещение пенсионных и государственных средств, то посыпались крупные системообразующие банки. Банк России взял их на оздоровление, но как и когда эти банки будут возвращаться обратно в частные руки, пока не очень понятно. В целом банковская система после этих санаций стала надежнее, но может потерять импульс развития. Число банков в России с 2003 года сократилось с 1329 до 530 и в последние 4 года сокращается наиболее активно.

    14:18
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    После того, как процесс оздоровления распространился и на банки из числа крупнейших частных финансовых институтов, вопрос о стабильности банковской системы приобретает риторический характер.

    14:39
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    Ситуация с очень крупными Бинбанком и Открытием не очень похожа на стабилизацию. С учётом того, что ЦБ давал добро на их укрупнение за счёт санируемых банков, выделял на это средства. Теперь выделяет еще. Только на проект "санация санаторов". Открытие становится госбанком, государство вкладывает почти полтриллиона рублей.

    Но если одна из целей "расчистки" сокращение количества банков и увеличение доли и влияния банков, подконтрольных государству, то тут можно поставить "галочку".

    14:51
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Несмотря на послабления при расчете норматива Н25, по данным RAEX 20% банков близки к его нарушению. Более того, многие кредитные учреждения активно используют схемы «обхода» данного норматива, так что Центробанк планирует применять "мотивированное суждение касательно аффилированности заемщиков", а это дополнительные риски для банков. Так что вполне можно ожидать новых случаев санации банков. насколько активно при этом будет применяться ФКБС, заранее сказать трудно. Но очевидно одно - использование механизма санации с применением ФКБС - прямой пусть к увеличению доли банков с государственным участием. Во-первых, мало, кто из частных банков в состоянии купить кредитные учреждения масштаба "Открытия", который отошёл сейчас к ЦБ и непонятно, что с ним дальше делать, во-вторых, вспомните свежую историю с предложением Авена взять "Альфой" на санацию по традиционной схеме какой-то из проблемных банков, оставшееся без ответа.
    (P.S. Статистики по потерям именно в результате "зачистки" я не нашел)


    12:43
    Prosto
    Идет чистка банков в ущерб конкуренции, а далее страдает малый бизнес и физлица. Посмотрите - "мелькают" только офисы сбер. А не пора ли делить сбер на 2,3 самостоятельных банка?

    12:58
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    1. А как?
    2. Во многих небольших провинциальных городках с трудом можно найти единственный банковский офис. Понятно, что это безальтернативный Сбер. Разделим его на части - не останется вообще никакого.

    13:27
    Дмитрий Монастыршин,  главный аналитик "Промсвязьбанка"
    С учетом развития современных технологий потребность в банковских офисах остается минимальной. Все банковские операции можно провести он-лайн, включая платежи, получение и погашение кредитов и депозитов. Если все же говорить о физических отделениях и операционистах, то в ближайшее время конкуренцию Сбербанку в регионах будет оказывать Почта Банк (проект Почты России и ВТБ). Поэтому ощутимого эффекта от разделения Сбербанка для потребителей финансовых услуг, пожалуй нет.

    13:39
    Сергей Дроздов,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    На мой взгляд лучше безальтернативный сбер, чем куча "стиральных машинок" которые процветали с середины 90 ых в основном за счет "обналички" , так же кризисом могла закончится история с "Открытием", где собственники занялись бизнесом в котором не сильно много понимали, тем не менее раздули организацию до системообразующей.

    14:17
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Пока что на Сбербанк приходится 1/3 активов банковской системы. Формально делить его не стоит, тем более, что признаков вредного для рынка монопольного ценообразования нет. Но в случае сильного увеличения долей крупнейших госбанков может расти неэффективность, а банковская система становиться неустойчивой. Мы все помним, чем это закончилось на Кипре, где 2 банка держали 80% активов банковской системы и при обрушении похоронили экономику.

    13:02
    согласен

    17:49
    Я всегда был категорически против приватизации Сбера и категорически за его раздел и всегда в этой связи отсылал к опыту немецких "шпаркасс", которые, если мне память не изменяет, строятся по "земельному" принципу и весьма неплохо работают именно на экономику конкретных немецких земель,регионов которую в этой стране не принято отделять от немецкой экономики в целом. А в нашей то стране, где хронически не хватает региональных банков - вроде сам Бог велел.

    17:58
    А, потом, знаете ли его раздел на несколько крупных банков существенно бы умерил политический пыл и амбиции его руководителей, что также способствовало бы развитию российской демократии. А то ведь его руководитель совсем недавно умудрился вляпаться в очередной скандал с подписанием петиции о защите очередного российского олигарха в ранге сенатора, арестованного во Франции якобы с чемоданами долларовой наличности - и это уже после скандала с Лукашенко, акциями Сбербанк в период правления ... Далее →


    12:40
    Уважаемые эксперты, ваши рекомендации - как всё-таки человеку хранить свои деньги? В банке, под матрасом, в облигациях/акциях/биткойнах?

    12:49
    Дмитрий Монастыршин,  главный аналитик "Промсвязьбанка"
    Вклады в банках являются наиболее подходящим инструментом для неквалифицированных инвесторов. В пределах суммы 1,4 млн руб. вклады гарантированы государством. По завершении срока вклада вы точно знаете, какую сумму получите в виде процентного дохода. При необходимости средства могут быть в любой момент досрочно востребованы. Срок вклада можно подобрать с учетом индивидуальных потребностей. Текущий уровень ставок по депозитам превышает инфляцию. В топ-10 банков сейчас можно найти вклады по ставкам в диапазоне 7,0% - 8,5% годовых (при инфляции 2,5% в ноябре). Альтернативой вкладам может быть покупка народных ОФЗ. По остальным инструментам нужно учитывать рыночный и кредитный риск, что достаточно сложно.

    13:32
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    В банке, под матрасом, в недвижимости. Важно придерживаться правила диверсификации.

    13:41
    Сергей Дроздов,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Банковские депозиты превратились по сути в аналоги сейфов из за низких ставок, так что на данном этапе если вы не профессионал по работе на фондовом рынке, лучшее вложение это валюта.

    14:02
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    От суммы зависит, конечно. Если хочется делить, то между такими инструментами: банковский вклад, валюта, облигации первоклассных заемщиков.

    14:26
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Зависит от размера средств. Допустим, для миллиардеров обязательно необходима диверсификация активов по резервным валютам. Человеку со средним заработком в России имеет смысл держать основную часть средств на депозитах, небольшую часть в валюте (доллар, евро), небольшую часть на ИИС в финансовых инструментах с пониженным риском и инвестиционным качеством. Участия в финансовой пирамиде биткоина лучше избегать - когда и на каких уровнях будет обрушение точно не ясно, но обрушение будет болезненным.

    13:04
    разложи деньги по разным корзинам, через год посмотришь, сколько заработал

    13:35
    ни в коем случае не кладите по разным корзинам-только в одну, ту что приносит золотую прибыль

    14:00
    fn590584,  Частный инвестор
    Нужно продать все акции, которые падают, и купить те, которые растут.

    14:26
    если акции поменяются места что делать

    17:42
    Диверсифицируйтесь, про драгметалл в его физическом выражении не забывайте, трехлитровая банка тоже один из вариантов - почему нет?


    12:39
    Насколько справедливы упрёки в адрес Банка России об ангажированности и лоббировании интересов отдельных банков? Довольно много критики вызывает работа регулятора с "Открытием". А как на ваш взгляд - это честная попытка спасти банк или соблюдение каких-то неформальных договорённостей с его бывшими собственниками?

    13:44
    Сергей Дроздов,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Если бы ЦБ не вмешался в ситуацию с открытием, то банковскую систему в моменте ждал паралич и потери были бы на много больше чем от санации. Так что регулятор сделал все оперативно и правильно. Другое дело, что нельзя было допускать разрастания "Открытия" до самого крупного банка.

    14:34
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Думаю, что это и честная попытка спасти банк, и честная попытка спасти банковский сектор в целом, и соблюдение неформальных договорённостей с бывшими собственниками. В кризис 2014 года и Открытие, и Бинбанк помогали ЦБ санировать другие банки, взяв на себя их дыры в капитале, которые оказались значительно больше изначально заявленных. Сейчас же, когда банковского кризиса нет, и есть избыток ликвидности на рынке, ЦБ санирует санаторов.

    17:39
    Ну, понимаете ли, назвать эту попытку "честной" уж точно никак нельзя по определению - господа эксперты пытаются выдать желаемое за действительное, ратуют за честный торг с краденными конями. Честность в условиях демократии - это единообразие стандартов и подходов ко всем участникам рынка,и равенство законов для всех участников рынка, рынок, где друзьям все - остальным закон - это не рынок, во всяком случае, не цивилизованный рынок...


    12:35
    Уважаемые эксперты, а насколько, на ваш взгляд, высок у населения уровень доверия к отечественной банковской системе? В ЦБ уверяют, что большой, но как на самом деле? Что, к примеру, можно сказать о количестве вкладов-превышенцев (которые больше 1,4 млн. руб.) - оно растёт/уменьшается? Вообще, как себя ведут граждане - забирают деньги из банков, несут туда, как-то перераспределяют свои счета?

    13:09
    Дмитрий Монастыршин,  главный аналитик "Промсвязьбанка"
    Во втором полугодии сократилась срочность вкладов. Порядка 35-50% от общего объема рублевых вкладов открывалось на срок 3-6 месяцев, тогда как в первом полугодии подавляющая часть рублевых вкладов открывалась на срок 6-12 месяцев. В валютных вкладах смещение сроков было практически незаменто и большая часть средств привлекалась по-прежнему на срок 1-3 года. Однозначно трактовать динамику по рублевым счетам как снижение доверия к системе нельзя. Возможно сокращение сроков рублевых вкладов связано с планированием крупных покупок. Во втором полугодии 2017 г. выросли продажи а/м, недвижимости и других дорогостоящих товаров.
    Если посмотреть на абсолютный размер привлеченных средств физлиц, то статистика ЦБ РФ отражает сокращение объема валютных вкладов за июль-октябрь на 2,5 млрд долл, рублевые вклады выросли на 0,1 трлн руб. Основной отток происходил по счетам вип-клиентов в банках, попавших под санацию. Общий объем средств населения в банках составлял на 1 ноября 24,8 трлн руб. Это на 5,9% превышает остатки на 1 ноября 2106 г. Прирост средств клиентов в годовом сравнении, несмотря на происходящее снижение ставок, отражает высокий уровень доверия к системе.

    13:23
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    На 1 января 2017 года в банках было 1,619 млн счетов физлиц с остатками свыше 1,4 млн рублей на общую сумму 10,0 трлн рублей - 41,6% от суммы всех вкладов (24,0 трлн рублей).

    На 1 октября 2017 года в банках было 1,823 млн счетов физлиц с остатками свыше 1,4 млн рублей на общую сумму 10,4 трлн рублей - 42,1% от суммы всех вкладов (24,7 трлн рублей).

    Разумеется, у одного человека может быть несколько вкладов. Причем чем он богаче, тем больше может быть у него вкладов. Однако можно предположить, что число "превышенцев" за 9 месяцев 2017 года выросло.

    Объем вкладов продолжает расти, но темп его роста замедляется.

    14:41
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Несмотря на стабильные выплаты АСВ, доверие населения к банковской системе, безусловно, было подорвано принудительным оздоровлением сектора и периодическим обнаружением забалансовых «тетрадок» у того или иного отозванного банка. В подобных условиях переток клиентов в госбанки выглядит вполне логичным явлением, в том числе и благодаря тому, что госбанки являются основными плательщиками по выплатам АСВ (клиенты предпочитают оставлять причитающуюся страховку на счетах у банка-агента). Кроме того, в условиях общего существенного снижения процентных ставок по депозитам предложения частных и небольших банков уже не выглядят столь привлекательными относительно условий в государственных и крупнейших банках.

    15:03
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Депозиты населения в банках продолжают рост, уровень доверия населения к банковской системе высок, но может быть еще выше. Уровень проникновения розничного кредитования и банковских услуг в принципе еще достаточно скромен по мировым меркам.


    12:33
    Sergey
    Акции каких банков интересны для покупки на ИИС на 2-3 года?

    14:08
    Сергей Дроздов,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Для того чтобы входить в бумаги на два-три года, для начала нужно дождаться коррекции на глобальных и отечественном рынке, иначе есть риски купить акции вблизи максимальных отметок и за тем потратить все время на пересиживание бумажного убытка.

    15:08
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Прямо сейчас БСП. Сбербанк после коррекции. Не забывать правильно распределять лимиты в портфеле.

    16:49
    "Не забывать правильно распределять лимиты":приз-золотой голос России.


    11:51
    Банк Открытие уже принадлежит ЦБ РФ,то сам брокер Открытие ранее принадлежал банку Открытия, так кому сейчас принадлежит Брокер ?............. счет брокерский самый надежный ,раз брокер сам у ЦБ "привязан",....Да ,но куда и как могли 500млрд ? руб , не долларов уйти ?то нечего беспокоиться всегда вытянут и спасут ?

    12:22
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    Открытие Брокер вошел в периметр санации.

    15:11
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Раньше банк ФК Открытие и Открытие Брокер принадлежали Открытие-Холдингу.
    Сейчас банк принадлежит на 99,9% ЦБ, а Открытие Брокер принадлежит банку.


    11:44
    Если имеется задолженность у банков перед внешними кредиторами запада ,то насколько это может отразиться с возвратом, у ЦБ РФ какую долю составляют западные акционеры ?

    12:10
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    У ЦБ РФ, слава богу, нет западных акционеров.

    14:04
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    У ЦБ вообще нет акционеров))


    10:56
    Насколько безопасно держать вклады в Промсвязьбанке и банке Ренессанс Кредит?

    11:38
    Владимир Тетерин,  директор по банковским рейтингам "Эксперт РА"
    В общем случае, если вы не являетесь профессиональным банковским аналитиком, для оценки подобных рисков можно использовать рейтинги кредитоспособности от рейтинговых агентств, аккредитованных Банком России.

    11:56
    Валерий Петров,  член Совета ММВА
    В пределах застрахованной суммы безопасно

    12:54
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Любой банк, входящий в систему АСВ, относительно безопасен для сумм, не превышающих 1,4 млн. руб. Но если Вы любите крепкий и спокойный сон, то выбирать откровенно проблемные банки не стоит. Промсвязьбанк и Ренессанс на настоящий момент находятся в положении, не провоцирующем бессонницу.

    13:20
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    Во-первых, необходимо определиться с суммой. Если объем вклада находится в пределах страхового покрытия и все документы оформлены в соответствии с законом и имеются «на руках» – безопасно.
    Если объем вклада превышает размер страхового покрытия, то лучше мониторить ситуацию по любому банку. Смотреть финансовые показатели и динамику баланса, читать отзывы клиентов, новости и т.д.

    15:55
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    ПСБ в настоящее время является системно значимым банком. Как показывает практика, даже в случае каких-либо сильных проблем Банк России не отзывает лицензию у системно значимых банков, проводя санацию с полным сохранением средств вкладчиков.
    Ренессанс Кредит находится в районе 55-60 места по размеру активов и не является системно значимым, но так как банк находится в системе страхования вкладов АСВ, то в пределах 1,4 млн рублей вклады в нем также безопасны.

    17:33
    Если бы кондовый оптимизм Банка России можно было измерять в долларах США, мы с вами давно бы уж были долларовыми миллионерами - ему именно реализма не хватает...


    10:24
    Мария
    Что вы думаете об идее замещения зарубежных кредитов и перекредитования российских предприятий и банков под низкий процент с целью ликвидации внешнего долга? Оправдана ли будет дополнительная эмиссия 27 трлн рублей?

    10:57
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Идея не плохая. Допэмиссия будет оправдана, если одновременно будет реализован механизм контроля за использованием эмитированных денег, важно что бы они использовались по назначению, а не были конвертированы в валюту и выведены за рубеж

    12:16
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    Это примерно та же самая идея, что полностью отказаться от импорта и вернуться к лаптям и лучине. Мир глобален, экономики глобальна, в том числе и финансы. Самоизоляция приведёт лишь к дальнейшей потере конкурентоспособности и ускорению краху страны (см. судьбу Румынии Чаушеску).

    12:18
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    Провести такое замещение можно или за счет печатного станка (что приведет к девальвации рубля и всплеску инфляции), или за счет международных резервов, что приведет к их утрате. Дополнительная эмиссия 27 трлн рублей приведет к коллапсу финансовой системы России. Для сравнения: денежная база в узком определении на 1 декабря 2017 года составила 9,2 трлн рублей.

    15:57
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Дополнительная эмиссия в 27 трлн рублей убьет рубль, экономику и страну. Дураков здесь нет.
    Замещение зарубежных кредитов уже постепенно происходит. Полностью ликвидировать внешние долги невыгодно, так как это будет тормозить экономику, важно лишь избавляться от дорогих долгов.

    14:31
    зря убрали мой комментарий, зажимание, где свобода слова, эксперты должны знать, что думает частный инвестор

    17:29
    Идея реально неплоха, тем более что исторические прецеденты имеются, вспомним хотя бы в этой связи деятельность правительства Примакова-Маслюкова - теперь уже в определенных кругах легендарного. Петров, конечно же, на случайно упомянул о необходимости адекватного контроля за целевым использованием этих средств - именно в этом, на мой взгляд, и лежит основной камень преткновения. Боюсь, что в нынешней системе госуправления об адекватности системы государственного контроля говорить не приходится.


    10:07
    Мария
    Представителями власти предлагается снизить ключевую ставку ЦБ РФ до 0% (концепция экономического развития России "национальный экономический курс"). Как вы оцениваете эту идею?

    10:59
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Этого не будет и это не нужно. Уровень ставки должен быть: инфляция+2-3% Именно это и должно являться целью ЦБ

    12:18
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    Это один из самых действенных рецептов как разрушить национальную экономику. К счастью, кроме кучки маргиналов и лиц, заинтересованных в оседлании денежного потока никто эту идею не рассматривает всерьёз.

    12:50
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Первый раз слышу про инициативы представителей власти по снижению ключевой ставки до 0% (видимо, зря я не смотрю телевизор и ток-шоу в частности - наверное, там бывает много любопытного). Но в текущих экономических условиях это быстро приведет к параличу финансовой системы страны и экономики в целом.

    13:40
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    В настоящее время ключевая ставка как инструмент стимулирования кредитования экономики не работает. Ставка выступает исключительно инструментом удержания капитала в стране, в том числе зарубежного.

    15:59
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Это приведет лишь к взрыву инфляции. Глупо считать, что только монетарными методами можно решить проблемы структуры экономики.

    17:18
    Что-то эти самые "представители власти" все менее заметны в общественном пространстве - популизм нынче не в моде - реальная экономика требует именно реализма, в том числе, реальных умственных усилий.


    09:52
    Александр,  Тверь
    Александр Разуваев в одном из своих постов (было опубликовано на Финаме)советует, учитывая ситуацию в банковском секторе, открывать брокерские счета только в государственных компаниях. Вы согласны с таким подходом?

    11:00
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Вопрос к Александру, видимо у него есть аргументы. Но решать каждый инвестор должен сам.

    16:09
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Брокерский бизнес во многом более прост, чем банковский, и выход за рамки регулирования здесь автоматом приводит к карающим мерам. Как показала практика, криминальные потери средств на брокерских счетах могут происходить лишь в отчаянные кризисные моменты на рынках, когда руководство брокера сознательно идет на уголовно наказуемое преступление. За долгие годы в России таких случаев было буквально единицы. При этом если вы держите на брокерском счету не деньги, а ценные бумаги, то они уже во многом защищены размещением в НРД.


    09:40
    Екатерина
    Сбербанк сформировал новую стратегию на 3 года, в чем её суть и отличие от предыдущей? Какие по вашему мнению направления стратегии банки будут выбирать для себя в 2018-2019гг.?


    08:49
    Виктор
    Какие прогнозы на следующий год по кредитованию юридических лиц? Какова динамика стоимости риска по этому направлению? Смешается ли интерес банков с кредитования организаций в сторону покупки облигаций?

    11:02
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Стоимость займа будет снижаться, но пока есть ощущение, что это снижение запаздывает по сравнению с требованиями рынка. Это негативно влияет на рост экономики. В сторону облигаций в связи со снижением их доходности акцент вряд ли серьезно сместится.

    13:36
    Дмитрий Монастыршин,  главный аналитик "Промсвязьбанка"
    Корпоративный кредитный портфель на 1 ноября 2107 г. составил 30 трлн руб, сократившись на 3,6% в годовом сравнении. Такая динамика обусловлена погашением кредитов ВПК в декабре 2016 г. на 0,8 трлн руб., а также продолжением тренда по погашению валютного долга компаний. В 2018 г. мы ожидаем, что рост корпоративного кредитования восстановится до уровня 4 – 6% г/г. Спрос на кредиты будет стимулировать снижение ставок и рост инвестиционной активности.
    Сокращение спроса на кредиты в 2017 г. банки компенсировали увеличением вложений в корпоративные и суверенные облигации на 6,9% г/г - до 9,9 трлн руб. Если спрос на кредиты будет восстанавливаться, то прирост портфелей облигаций замедлится.

    14:09
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    Платежеспособный спрос на кредиты со стороны бизнеса будет оставаться крайне слабым. Конкуренция будет толкать ставки вниз, стоимость риска в лучшем случае не уменьшится. Так что на рынке корпоративного кредитования частным банкам придётся работать не грани рентабельности или даже за гранью. В дальнейшем это, скорее всего, приведёт к новым Открытиям.

    16:14
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    В следующем году можно будет ждать плавный рост кредитования юридических лиц в пределах 5% параллельно с медленным (1-1,25% за год) снижением ставок.
    Скорее, наоборот, можно будет говорить о том, что банки будут постепенно снижать активность в облигациях, усиливаясь в прямом кредитовании.


    08:45
    Виктор
    В связи с ростом просроченной задолженности банки начали активнее развивать залоговое кредитование, динамика ипотеки бьет рекорды, продолжится ли тенденция в дальнейшем? Каков ваш прогноз по темпам кредитования населения в 2018 году?

    11:12
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Ипотека будет расти и дальше, так как ставка будет снижаться, а предложение на рынке жилья существенно превышает спрос, что толкает цены вниз.

    12:10
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    При тенденции к снижению ключевой ставки и ставок по кредитам в целом, вероятно, что в 2018 году будет поставлен новый рекорд по объёмам выдачи рублевых жилищных кредитов. Цифры выдачи таких кредитов в рублях по итогам текущего года скорее всего будут выше, чем в рекордном 2014-м, и уже превышают остальные из предшествующих 10 лет. Добавляет ипотечной динамики и снижение реальных доходов населения. В условиях снижения ставок люди идут на заимствование у банков недостающих средств на покупку жилья.
    И, наконец, несмотря на снижение объёмов ввода в эксплуатацию жилой недвижимости в текущем году по сравнению с 2016-м (46,4 против 49,5 кв. м. за 9 мес.), предложение всё так же сильно превышает спрос.

    12:47
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Правительством делается довольно много, чтобы поддерживать спрос на ипотеку на высоком уровне. Всё же, это почти 6% ВВП. Последние инициативы по кредитованию под 6% многодетных семей и по внесению изменений в Положение об обязательных резервах кредитных организаций при рефинансировании кредитов (напомню: ранее рефинансирование ипотеки под более низкую ставку вынуждало кредитные учреждения переводить займ в другую категорию качества кредита и увеличивать по нему резервы вплоть до 21%) позволяют надеяться, что несмотря на определенную стагнацию на рынке строительства и ввода нового жилья, объемы выдачи ипотеки в следующем году всё же продолжат расти.

    13:33
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Ипотечное кредитование пока остается одним из немногих направлений, которое, с одной стороны, демонстрирует рост без ущерба качеству активов банков, а с другой - не несет в себе инфляционных рисков. Поэтому дальнейшее развитие данного сегмента не только интересно самим банкам и клиентам, но и не идет вразрез с политикой ЦБ. Однако следует иметь в виду, что ипотечный рынок по сути поделен между госбанками, слабую конкуренцию которым лишь условно могут составить отдельные зарубежные "дочки".
    Одним из сдерживающих факторов в 2018 году могут стать риски в строительной отрасли, тесно связанной в том числе с банками, попавшими под "зачистку" сектора.

    16:15
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Продолжится. У ставок по ипотеке есть потенциал снижения на 3-4% в долгосрочной перспективе.

    13:19
    если у населения будет достойная заработная плата, тогда ипотеку будут брать, если заработная плата составляет 10000 рублей, что хотите делайте с ипотекой и недвижимостью, ничего у вас получится

    15:19
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Я согласен с тем, что темпы роста выдачи ипотеки снизятся. Но с другой стороны пока существует спрос на улучшение жилищных условий и заманчивые предложения от банков + госпрограммы поддержки ипотеки, спрос на неё будет. Просто по мере заполнения ниши, объемы выдачи ипотечных кредитов стабилизируются на уровне баланса спроса, возможностей и предложения.

    16:58
    Алексей Коренев-неисправимый оптимист?

    17:12
    Я не вполне согласен с Кореневым в том, что "ипотечное кредитование...демонстрирует рост без ущерба качеству активов". Ну, во-первых,насколько достоверной информацией мы с вами располагаем о качестве банковских активов нам продемонстрирует только будущее, возможно ближайшее будущее. Насколько они (активы) "адекватно" и "реалистично" оцениваются и мегарегулятором,и банковским сообществом - о населении я уже и вовсе промолчу - мы уже имели возможность убедиться на ... Далее →


    08:38
    Алексей
    Интересны ли инвестиции в акции банковского сектора сейчас?

    11:03
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Да. Например, Акции ВТБ недооценены.

    13:48
    Сергей Дроздов,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Определенный потенциал роста еще сохраняется в акциях Сбербанка, но входить когда поезд уже ушел на мой взгляд не стоит. Так же я хотел бы предостеречь от вложений в акции ВТБ, по крайней мере до тех пор пока не завершится сделка по присоединению ВТБ24.

    16:16
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Прямо сейчас интересны к покупке акции БСП. Сбербанк после коррекции.

    13:19
    согласен, но отскок ждать долго придется

    17:00
    не согласен, отскок будет стремительным, но недолгим.


    08:23
    Виктор
    При дальнейшем снижении ставок по вкладам понесут ли люди деньги в банки? Дайте ваш прогноз по динамике вкладов населения в следующем году и на 2019 год. Каков прогноз по динамике средств юридических лиц на те же периоды?

    12:26
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    Снижение процентных ставок, естественно, отражается в снижении темпа роста вкладов: на 1 ноября 2017 года рост вкладов составил 5,9% за год против 10,3% на 1 ноября 2016 года и 19,8% на 1 ноября 2015 года. Эта тенденция устойчива, она в дальнейшем может привести к сокращению объема вкладов.

    12:28
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    Динамика объёма розничных вкладов при низких ставках сохранится на невысоком уровне (2-5% за год).
    Вклад остаётся единственным простым и понятным финансовым инструментом вложения денег для большей части населения. За исключением, может, покупки валюты.
    При развитии альтернативных инструментов инвестирования (структурные инвестиционные продукты, вложения в ценные бумаги, "народные" ОФЗ и др.), они пока не очень воспринимаются массами.

    12:39
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Уже на настоящий момент интерес населения к фондам коллективного инвестирования и облигациям существенно возрастает. Именно на фоне снижения доходности банковских депозитов. Но для многих эти продукты являются сложными для понимания и пользования. Соглашусь с Сабиной Хасановой, что теоретически могли бы послужить хорошей альтернативой "народные облигации", вроде популярных некогда ОГСЗ, которые были предельно просты в обращении. Хотя, для Минфина такие заимствования не очень выгодны в силу высоких операционных расходов на эмиссию и обслуживание.

    16:17
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    При дальнейшем снижении ставок люди понесут деньги из банков на рынок ценных бумаг и в недвижимость, а в случае приближения рецессии и в валюту.

    13:20
    при любом раскладе, народ будет нести деньги в банк, если собирается покупать недвижимость или дорогую машину

    15:19
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Планы по приобретению недвижимости или автомобиля трудно отнести к инвестиционным идеям. Конечно, в такой ситуации понесут в банк (лучше в несколько - разбив на части по 1,4 млн. руб.)


    08:18
    Максим
    Какой сейчас в среднем уровень банковской маржи? На сколько он отличается от того времени когда ЦБ резко поднял ключевую ставку и уровень банковской маржи до этого? В условиях опережающего темпа снижения ставок по кредитам над снижением ставок по вкладам получится ли у сектора восстановить маржу на докризисный уровень?

    11:05
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Уровень маржи снижается и будет снижаться по мере снижения ставки со стороны ЦБ. За исключением Сбера уровень маржи колеблется от 2 до 4%. У Сбера в среднем побольше.

    12:31
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Соглашусь с коллегой на счет цифры в 2-4%. У Сбербанка дела обстоят чуть получше в основном за счет более дешевой ресурсной базы.

    13:52
    Дмитрий Монастыршин,  главный аналитик "Промсвязьбанка"
    В 2017 г. большинство российских банков показали рост маржи. В портфелях банков присутствуют длинные кредиты, выданные по высоким ставкам. Это обеспечивает рост маржи при снижении стоимости фондирования. В 2014-2015 годах была дргуая ситуация. Стоимость фондирования резко выросла, а в портфелях присутствовали длинные кредиты с низкими ставками. В перспективе 2018 г. мы ожидаем, что читсые процентные доходы банков продолжат рост. А вот в 2019-2020 маржа может начать снижаться на фоне компресси ставок.


    08:00
    Иван
    В связи с курсом на понижение ставки продолжат ли свое снижение ставки по вкладам населения? Максимальная ставка по вкладам в рублях 10 крупнейших банков сейчас находится на историческом минимуме, ваш прогноз снижения данного показателя к концу 2018 и 2019 года

    12:30
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    По-моему, Банк России больше пытается повлиять на попытки чрезмерного увеличения ставок по депозитам. Хотя бы заявлениями, что "превышение ставок более, чем на 2% над ключевой ставкой будет браться Центробанком на контроль". (Хотя, реальные санкции наступают после превышения на 3,5%). Но пока ставка ЦБ РФ снижается, ставки по депозитам тоже будут ползти вниз.

    13:05
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Ставки по депозитам крупнейших игроков уже сейчас находятся вблизи минимально привлекательных уровней для вкладчиков, так как банки уже длительное время располагают значительным профицитом ликвидности. Максимальные ставки банки в настоящее время предлагают лишь по депозитам с высоким порогом минимальной суммы, отсутствием возможности пополнения и снятия, выплатой процентной в конце срока и тд. Поэтому даже в случае дальнейшего снижения ключевой ставки потенциал падения ставок по депозитам весьма ограничен и вероятно находится на уровне 6,75-7,0%, если говорить о максимальной депозитной ставке, которую каждую декаду публикует ЦБ.

    13:58
    Дмитрий Монастыршин,  главный аналитик "Промсвязьбанка"
    Максимальная ставка в топ-10 банков сейчас находится в диапазоне 7,00% - 8,55% годовых на срок от 3-х месяцев до 1 года. При инфляции в октябре-ноябре на уровне 2,7% и 2,5% текущий уровень ставок выглядит более, чем привлекательно. В 2017 г. снижение ставок происходило с существенно медленнее, чем снижалась инфляция. Поэтому мы ожидаем, что в 2018 г. ставки продолжат снижение.

    16:26
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Максимальная ставка топ-10 банков в 3-й декаде ноября была равна 7,385%
    http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=avgprocstav&pid=pdko_sub&sid=ITM_2386
    К концу следующего года можно рассчитывать на ее снижение еще на 1%, к концу 2019 года - еще на 0,5%.


    07:55
    Иван
    Каков ваш прогноз по ставке ЦБ на конец 2018 и 2019 года? Повлияет ли динамика ставки на курс валют при тенденции к повышению ставки ФРС США, дайте прогноз курса доллара на конец 2018 и 2019 года.

    11:26
    Владимир Тетерин,  директор по банковским рейтингам "Эксперт РА"
    В долгосрочной перспективе как внутристрановая, так и внешняя конъюнктура не на стороне рубля, хотя исключать непродолжительные отклонения от курса на его ослабление, конечно, нельзя.

    12:52
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Прогноз по ключевой ставке ЦБ на конец 2018 года - 7,0-7,25%, на конец 2019 - 6,0-6,5%. Сокращение разницы между внутренней процентной ставкой и ставкой ФРС безусловно негативная тенденция для рубля, как и для всех валют развивающихся рынков. Однако это отлично понимает и сам ЦБ, поэтому его дальнейшие действия по смягчению политики будут крайне консервативными. Кроме того, не все однозначно и с политикой ФРС на 2018 год, и если темпы повышения американской ставки не оправдают ожиданий инвесторов, это будет сдерживать укрепление доллара.

    16:40
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Конец 2018 года 7,0%. Конец 2019 года - 6,5-6,75%. На росте ставок ФРС и сокращении ставок Банка России фактор carry trade разумеется будет падать в значимости. Но цены на нефть и их возможный рост в ближайшие годы будут определять поступательное укрепление курса рубля. К концу 2018 года ждем диапазон 54-58, к концу 2019 - 52-56. Текущие уровни курса в районе 58 в принципе являются долгосрочно равновесными.


    22:22
    Адель
    Добрый день! Каковы цели по привил. акциям Сбера до конца 2018 года? Какие перспективы на год?

    16:45
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Можно говорить о текущем таргете в районе 230. Дисконт SBERP к SBER уже довольно небольшой - в районе 15%.


    22:22
    Прокомментируйте, пожалуйста, что будет с НПФ "Будущее" на фоне проблем с "Трастом" и "ФК Открытие"

    12:38
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    НПФ "Будущее" испытывает большие проблемы из-за тесной связи с группой "Открытие". Убыток НПФ за 9 месяцев 2017 года составил 9,0 млрд рублей, капитал снизился с 3,6 млрд рублей на 31 декабря 2016 года до 1,2 млрд рублей на 30 сентября 2017 года.


    19:04
    Fox11
    Как думаете, это правильная вообще ситуация, когда практически все активы находятся в паре десятков крупных банков? Нормальная вообще для страны с рыночной экономикой? И я так понимаю, нынешняя реформа только усугубит эту ситуацию?

    20:58
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Влияние на темпы развития экономики может оказать не столько ограниченное число крупнейших банков сколько, то что после дефолта Открытия и Бинбанка значительно возрасла доля тех, что имеют государственные 'корни'. Это может сильно повлиять на перераспределение ликвидности и конкурентную среду

    12:26
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    На мой взгляд это "неправильная ситуация", но реальных рычагов, чтобы быстро изменить сложившиеся в банковской системе пропорции сейчас нет.

    12:45
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    Сама по себе концентрация активов на паре десятков крупнейших банков не такая большая проблема, как доля госбанков в этой паре десятков. У нас же ТОП-5 по активам - это именно госбанки. Которые в первых рядах получают господдержку в критической ситуации и которым в критическом и не очень положении позволено чуть больше, с т.з. банковского надзора, чем частным банкам.
    Вторая проблема - сокращение числа мелких и более гибких банков по условиям для клиентов, в том числе, создававших хоть какую-то конкуренцию "крупняку" в регионах.

    12:49
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    В США аналогичная высокая концентрация активов в крупнейших банках. Проблема не в высокой концентрации активов, а в засильи госбанков. Огосударствление банковского сектора, ускорившееся после санации банка "ФК Открытие" и Бинбанка - вот одна из основных проблем банковского сектора России.

    14:57
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Концентрация активов в банковском секторе является отражением специфики российской экономики, основа которой держится на крупных бюджетообразующих экспортерах, обслуживающихся преимущественно в госбанках. Для снижения госконцентрации в банковской системе необходимо решать структурные проблемы в экономике и стимулировать развитие малого и среднего бизнеса.

    16:50
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Бывает хуже - на Кипре перед кризисом в 2-х банках было 80% всех активов банковской системы, у нас же у Сбербанка пока "только" 1/3 активов банковской системы. Но проблема выдавливания частных банков очень острая. В условиях, когда у госбанков есть фактически неограниченное дешевое госфинансирование, а у дочек зарубежных банков - их богатые "мамаши", частные российские банки ставятся в заведомо проигрышные условия, выталкивая их в область высокого риска.

    13:24
    народу все равно сколько банков в стране, для народа важно, чтобы деньги не исчезали никуда и был высокий процент выплаты по вкладу

    14:43
    Vox populi-ты здесь?


    18:54
    Серж
    Что вы думаете о конфликте Тосуняна с крупными банками? Получается, что АРБ сейчас "в оппозиции" к ЦБ? Как долго она протянет? Что думаете?

    21:02
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Мне кажется, что оппозиции к ЦБ у АРБ нет. Суть 'дискуссии' в иной плоскости

    14:10
    Сабина Хасанова,  руководитель информационно-аналитической службы портала Banki.ru
    Конфликт же не в этом. АРБ в какой-то мере и должна быть если не в оппозиции к регулятору, то в состоянии сотрудничества и отстаивания интересов собственных участников. И какие-то интересы ассоциации как представителя банков-участников не всегда, судя по высказываниям банкиров, согласовывались с реальными интересами и позицией этих банков.
    А у крупных банков, даже у частных, есть возможность общаться с ЦБ напрямую. Но конструктивнее, конечно, коллегиальное мнение и позиция. Для чего, похоже, будет использоваться другая ассоциация - Ассоциация банков России.

    16:52
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Просто сейчас будут две ассоциации - одна для крупных банков, другая - для мелких и средних банков. Раньше в АРБ интересы мелких и средних банков доминировали над мнением крупных, в результате произошел закономерный раскол. Оппозиции к ЦБ здесь нет.

    16:29
    Было бы правильнее, если бы эксперты все же подробнее рассказали о сути "дискуссии" в разных ее плоскостях. Не стоит забывать, что в России существует еще и достаточно крупная ассоциация банков "Россия" представляющая, насколько я понимаю, интересы преимущественно региональных банков, хотя судя по количеству номенклатуры в составе ее руководства заподозрить ее в этом все же тяжеловато. Вы знаете, вечная проблема наше

    16:49
    Вы знаете вечная проблема нашей страны - избыток демократии там, где она не нужна и лишь мешает консолидации усилий и ее катастрофический недостаток там,где она жизненно необходима. На мой взгляд,основной ошибкой АРБ, условно говоря, Тосуняна является неспособность соотнести деятельность банковского сообщества с потребностями государства и общества - фактического потребителя банковских услуг. Проблема всех этих ассоциаций в том, что по сути они представляют собой своеобразный лоббистский ... Далее →

    16:52
    Одна бригада оттеснила другую бригаду от кормушки, запасаемся попкорном.Так ведь, Оскар Портвейныч?


    18:48
    Нина
    Сколько еще продлится "зачистка сектора"? Сколько банков в группе риска по-вашему? Спасибо

    21:11
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Зачистка уже закончилась, сейчас ЦБ работает с новыми проблемными банками. Особенно не просто сечас маленьким региональным банкам. Отзывы лицензий в следующем году если и будут, то в меньшем количестве чем в 2017.

    12:24
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    На настоящий момент реально в "зоне риска" находятся только кэптивные банки или небольшие кредитные учреждения, так или иначе имеющие отношение к незаконным операциям. Иными словами, нарушающие банковское законодательство или подпадающие под действие закона 115-ФЗ. Не думаю, что этот сегмент банковских учреждений сможет оказать сколь-нибудь существенное влияние на банковский сектор в целом.

    12:38
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Не исключено, что в 2018 году ЦБ сосредоточит силы на крупных "проектах" Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС), лишь периодически отвлекаясь на отзывы лицензий совсем небольших банков. Основная интрига будет связана с тем, перейдут ли под крыло ФКБС новые участники, так как в этом случае ими окажутся крупные банки.

    16:56
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Если исходить из текущих темпов "зачистки", то она еще может продлиться 2 года, а количество банков снизиться с текущих 530 (9M2017) до 350-400.


    18:46
    Нина
    Какие риски сейчас наиболее актуальны для стабильной работы банков в России?

    21:24
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    1.Риск невозврата заемных средств от физических лиц из-за снижения доходов населения и юридических лиц из проблемых и капиталоемких отраслей (например, строительство)
    2.Высокая цена пассивов
    3.Ограниченное количество надёжных заёмщиков и тенденции снижения их качества
    4 Невозможность дешевого кредитования из за рубежа
    5.Высокие политические риски из-за обострения ситуации в мире в целом

    11:32
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Внешние геополитические риски, которые могут привести к ужесточению финансовых санкций и росту финансовой волатильности. Внутренние риски традиционно связаны с повышенной концентрацией банковского бизнеса на активах собственников и крупных клиентов, с отсутствием доступа у большинства банков к качественным корпоративным заемщикам, с хроническим кризисом доверия на рынке с начала банковской зачистки в 2013 году.

    12:09
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    Основная угроза - ужесточение антироссийских санкций.

    12:18
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    1. Чрезмерно высокая доля банков с государственным участием.
    2. Риски новых санкций, которые "зажмут" кредитование за рубежом в чрезмерно жесткие рамки.
    3. Возможный рост просроченной задолженности из-за быстрого роста объемов потребкредитования в середине 2017-го.

    14:14
    Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
    Основная проблема банков - это небанковский сектор российской экономики. Попросту говоря, ограниченность платежеспособной клиентуры, которая чем дальше, тем больше концентрируется в госбанках. А нет клиента - нет банка. Когда значительная часть предприятий не вернёт кредит, выданный по любой ставке, хоть по нулевой, смысла в ведении банковского бизнеса немного.

    16:58
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Риски огосударствления сектора, ухода клиентов в крупные госбанки. А для госбанков - риски возможных новых финансовых санкций. В целом риски замедления глобальной и российской экономик.


    18:24
    Мария
    Добрый день! Стоит ли ждать еще одного снижения ставки ЦБ 15 декабря? Есть ли предпосылки и на сколько п.п.? Ваш прогноз. Спасибо

    21:25
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Очень бы хотелось, но если и будет, то скорее всего минимальное

    11:21
    Юрий Кравченко,  начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"
    Большинство участников рынка ожидает снижение ставки в декабре на 0,25 п.п. ЦБ продолжит действовать консервативно из-за возможных рисков ускорения инфляции в начале следующего года и угрозы расширения санкций на российский госдолг.

    12:08
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    Консенсус минус 0,25 п.п. Основная предпосылка - текущий уровень инфляции (2,5% в ноябре) ниже цели на 2017 год 4%. Кроме того, необходимо стимулировать слабый экономический рост (ожидаемый рост ВВП России 1,8-2% в 2017 году против 3,5% роста мировой экономики).

    12:14
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Я придерживаюсь чуть более консервативного взгляда. ВВП по итогам года будет ниже радужных прогнозов середины года. И в следующем году, если вдруг не выстрелит нефть, скорей всего -
    тоже. Низкая инфляция в данной конкретной ситуации (а именно продолжающегося снижения располагаемых доходов и, соответственно, потребления), могут не оказать на ЦБ позитивного воздействия. Так что оцениваю вероятность понижения ставки как 50%.

    16:59
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Будет снижение на 0,25% до 8,0%.


    18:07
    Руслан
    Судя по статистике ЦБ за 10 месяцев, в банковской системе далеко все не так хорошо, как кажется - рост объемов розничного кредитования замедлился, кредитование предприятий не растет особо, зато просрочка по кредитам увеличивается, да и с вкладами все не так хорошо, население, видимо, неохотно несет деньги в банки, или нечего нести, все проедается...То есть крупные банки в плюсе, все остальные в минусе и граница между ними все больше и непонятно кто следующий рухнет. Это ЦБ называет стабильностью? Какая ваша оценка происходящего в секторе?

    21:35
    Валерий Петров,  заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
    Сектор в состоянии неустойчивого роста, который при усилении негативных внутренних и/или внешних экономических и/или политических факторов может привести к стагнации.

    11:30
    Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
    Что касается статистики, то все ровно наоборот: рост розничного кредита ускорился (на 1 ноября 2017 года 9,9% за год против 0,3% на 1 ноября 2016 года), а корпоративный кредит сократился (на 1 ноября 2017 года на 3,6% за год).

    С учетом опыта крупнейшего частного банка «ФК Открытие», а также Бинбанка (12 место по активам на 1 июля 2017 года), однозначно сказать, что «крупные банки в плюсе», нельзя. С учетом негативного финансового результата ВЭБа за 9 месяцев 2017 года по МСФО нельзя сказать, что государственные банки в плюсе.

    Ситуацию, сложившуюся в банковском секторе после краха церковного банка «Пересвет», можно охарактеризовать как вялотекущий банковский кризис.

    12:08
    Алексей Коренев,  аналитик ГК "ФИНАМ"
    Я бы не согласился с тезисом, что население все проедает. Да, низкие процентные ставки не способствуют спросу на банковские депозиты (население, судя даже по запросам клиентов, активно ищет альтернативу, как в виде облигаций, так и в виде фондов коллективного инвестирования). Наоборот - последнее время наблюдается смена "потребительской" модели поведения домохозяйств, на "накопительную". Судя по последним опросам населения, около 73% россиян скептически относятся к идее тратить заработанное (за исключением необходимых расходов), предпочитая копить. Что касается резкого всплеска ипотечного и потребительского кредитования в 2017-м году, то уже не раз говорил, что причин две - стремительное понижение ставок (+дополнительные программы господдержки ипотеки) и возвращение отложенного спроса предыдущих трех лет, когда население отказывалось от крупных покупок. Бесконечно терпеть нельзя - и ипотека и покупка в кредит автомобилей, крупной бытовой техники или мебели, потребкредиты на ремонт жилья - всё это показало заметный рост в уходящем году. Далее, полагаю, последует остывание.
    Что касается "просрочки" и прочего.
    Если брать отчетность ЦБ, то на 1 января по всем банкам России "Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам-резидентам" составляли 10 785 млрд руб. На 1 октября (за ноябрь цифр не помню и под рукой нету, но они отличаются не сильно) 11 638 млрд. рублей. При этом просроченная задолженность на указанные даты была соответственно 856 и 875 млрд. рублей. Пик просрочки пришелся на май - по состоянию на 01.06.17 она составляла 891 млрд. руб.




    17:04
    Константин Бушуев,  начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
    Реальные зарплаты россиян и потребительский спрос начали восстанавливаться только в текущем году. Так что в розничном/ипотечном кредитовании мы вероятно увидим ускорение кредитования. В корпоративном кредитовании после высоких выплат этого года также можно ждать ускорение роста. Но и там, и там вряд ли стоит ждать высоких темпов роста. Экономика восстанавливается медленно по U-образной траектории. И главное, чтобы это не перешло в W-образное восстановление.

© 2006-2018 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru