$ 66,83€ 77,995
-0,805%-0,744%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Новый инструмент на Мосбирже - фьючерс на индекс американских акций US 500

18.06.18 13:00
Новый инструмент на Мосбирже - фьючерс на индекс американских акций US 50018 июня 2018 года Московская биржа запускает торги фьючерсным контрактом на индекс акций американских эмитентов (US500).

Данный контракт расширяет возможности инвестирования российских участников рынка и их клиентов в глобальный рынок ценных бумаг.

Базовым активом нового фьючерса является индекс Solactive US Large Cap Index, который рассчитывается на базе цен акций 500 крупнейших по капитализации компаний США. Корреляция индекса Solactive US Large Cap Index составляет 99,9% с индексом S&P. Контракт будет расчетным с квартальным исполнением.

С подробной информацией о контракте можно ознакомиться здесь.

Участники конференции:
  • Арсений Глазков, директор департамента срочного рынка Московской биржи
  • Фёдор Шугай, главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
  • Григорий Исаев, директор, соруководитель подразделения алгоритмической торговли ИК "Ренессанс Капитал"
  • Григорий Козин, руководитель департамента прайм брокерского обслуживания SOVA CAPITAL LIMITED
  • Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"
  • Владимир Цыбенко, руководитель отдела инвестиционного консультирования АО "ФИНАМ"
    Показывать ответы


    15:00
    Информационная группа Finam.ru
    Уважаемые дамы и господа!
    Наша конференция подходит к концу, мы прекращаем принимать вопросы, но у участников еще есть возможность ответить.
    Благодарим всех за интерес. Удачи на рынке!


    14:37
    Ждете ли вы, что это инструмент станет популярным?

    14:55
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Добрый день,
    Мы ожидаем, что этот инструмент будет востребован российскими инвесторами и на горизонте 2-х лет войдет в топ-10 инструментов Срочного рынка.


    14:37
    Рома Сергеев
    Объясните простому инвестору, вкладывающему на долгосрок в рос. рынок, зачем ему -- "возможность российским инвесторам торговать на нашей площадке "корзиной" акций крупнейшего фондового рынка в мире"...?

    14:53
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Роман, добрый день,
    Если Вы долгосрочно вкладываете только в российский рынок, и у Вас нет желания диверсифицировать свои инвестиции, то этот инструмент вряд ли будет Вам интересен

    14:53
    Владимир Цыбенко,  руководитель отдела инвестиционного консультирования АО "ФИНАМ"
    Ответ один - для диверсификации. Портфель, включающий в себя инструменты на разных рынках будет более устойчивым и, в долгосрочной перспективе, более интересным с точки зрения доходности.

    14:55
    Михаил Аристакесян,  руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"
    Это же возможность, а не обязанность. А возможность дополнительной диверсификации инвестиционного портфеля ещё никогда и никому не мешала.


    14:29
    Vinny
    Здравствуйте! Вопрос трейдерам: на что вы смотрите, когда торгуете иностранными индексами? Какие ресурсы читаете?

    15:38
    Григорий Исаев,  директор, соруководитель подразделения алгоритмической торговли ИК "Ренессанс Капитал"
    Ресурсов разных на рыночную тематику очень много в интернете, я бы рекомендовал Seeking Alpha смотреть по глобальным рынкам и особенно американскому.


    14:05
    JR
    Расскажите про этот индекс Solactive US Large Cap Index - чем он отличается от S&P? какие топовые компании там самые крупные по капитализации? какое распределение по отраслям?

    14:27
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    Фьючерс базируется на стоимости акций 500 крупнейших по капитализации free float компаний США.

    Индекс очень похож на S&P 500:
    -по динамике корреляция оч.высокая (99.99%)
    -корзины по составу похожи – из 500 бумаг 450 – пересекается, на них приходится 97% веса по FF Cap

    Методика похожа на S&P:
    По математике – индекс с делителем, рассчитывается ценовой индекс и индекс с учетом дивидендов, учет корпоративных событий в тот момент, когда они происходят.

    Экспертные решения принимает индексный комитет (и там и там в его состав входят сотрудники агентства)

    Отличие от S&P 500:
    Отличаются даты ребалансировок
    Размерность делителя в индексе (методология изменения делителя такая же)
    S&P имеет свой закрытый индексный комитет, вправе менять корзину


    13:48
    leto
    Где бы поподробнее почитать, что можно делать с контрактом? Будете ли подробнее рассказывать на конференциях или вебинарах? Если да, то когда?

    14:00
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    leto, добрый день,
    В ближайшее время сделаем серию мероприятий на эту тему.
    Было бы интересно узнать что именно было бы Вам интересно.


    13:47
    Василий
    Вопрос к Григорию Исаеву и Григорию Козину. Судя по ответам- вы маркет-мейкеры. Каким образом вы кроете свои риски?

    13:56
    Григорий Козин,  руководитель департамента прайм брокерского обслуживания SOVA CAPITAL LIMITED
    Добрый день, Василий. Я представляю иностранного брокера, через которого работают маркет мейкеры. Таким образом для меня вопрос перекрытия рисков не стоит, так как я помогаю исполнять клиентские поручения.
    Маркет мейкер, в свою очередь, может закрывать свои рыночные риски хеджируя тем же фьючерсом на SP, широкой линейкой доступных ETF, корзиной стоков или фьючерсов на них и так далее


    13:47
    BigBoi
    Какая корреляция между SP 500 и базовым активом фьючерса?

    13:49
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    Базовым активом нового фьючерса является индекс Solactive US Large Cap (PR).
    Корреляция между SP 500 и Solactive Large Cap Index (PR) = 99.99 %


    13:46
    ВВ
    На какой круг инвесторов вы рассчитываете?

    13:52
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    ВВ, добрый день,
    Прежде всего на российских: частных и институциональных


    13:45
    Yan
    Какие еще контракты планируете запустить? Что будет интересного для частных инвесторов?

    13:57
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Yan, добрый день,
    Планируем запустить несколько новых товарных фьючерсов:
    1. Поставочный фьючерс на золото
    2. Расчетные фьючерсы на цветные металлы (никель, алюминий, цинк и медь)
    3. Фьючерс на процентную ставку российского денежного рынка
    4. Думаем над расчетными фьючерсами на российские товарные бенчмарки (зерно, сахар, уголь, нефть)


    13:23
    А в чем преимущество этого инструмента перед тем же етф от финэкса на американские акции? Ведь етф я могу долго держать, а этот инструмент через квартал принудительно продадут

    14:52
    Григорий Козин,  руководитель департамента прайм брокерского обслуживания SOVA CAPITAL LIMITED
    Добрый день, коллеги из Финекс постарались ответить на этот вопрос в презентации https://finexetf.ru/upload/iblock/530/FXUS%20%20Solactive%20US%20Large%20Cap%20Index%20.pdf


    13:08
    Под какой Аббревиатурой будет этот индекс?

    13:23
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    Ищите в терминале – USU8, USZ8 или U500-9.18, U500 -12.18

    13:25
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Lotos301, добрый день,
    Можно посмотреть на сайте: https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=U500-9.18

    13:34
    Нашел в терминале сейчас, а там в стакане всего 2 лота на продажу и все)) И где Ваш хваленый маркет мейкер?

    13:53
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    Посмотрите в стакан U500 9.18 - там спред 2 pips и объем в 100+ лотах


    13:06
    Юрий,  частник
    уважаемые эксперты, какие-то стратегии, как включить фьюч в портфель или как использовать вообще - можете предложить интересные?

    13:16
    Григорий Исаев,  директор, соруководитель подразделения алгоритмической торговли ИК "Ренессанс Капитал"
    Использовать вместо ETF или других фондов для вложений в американские акции, либо страховать риски общего падения рынка, спекулировать. Обычный фьючерс на индекс акций.

    13:25
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    Подробнее о стратегиях: https://www.moex.com/a4362

    1) Торговля американским рынком "с плечом"
    2) "Короткая" продажа американских акций
    3) Использование глобальных корреляций
    4) Торговля"дифференциалом"
    5) "Изолирование" риска


    13:04
    Игорь Иванович
    Разве американский рынок сейчас интересен? опасен. Столько лет бычий тренд - всех продолжают загонять и скоро обвал.!

    13:11
    Владимир Цыбенко,  руководитель отдела инвестиционного консультирования АО "ФИНАМ"
    Рынок растет, несмотря на опасения полномасштабной коррекции, которые начались еще с момента выборов в США. Более того, предпосылки к росту сохраняются.
    Однако, если коррекция и случится - иметь инструмент, для того чтобы купить "подешевевшую Америку", будет очень полезно.
    Да и в целом, если мы подходим к инвестированию комплексно - индекс отличный инструмент для диверсификации своих рисков в рамках портфеля.


    13:04
    Игорь Иванович
    Когда на Мосбирже можно будет купить акции иностранных компаний?

    13:42
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Игорь Иванович, добрый день,
    Планируем запустить этой осенью


    12:42
    Андрей
    Какой прогноз у аналитиков по динамике американского рынка в ближайшие полгода и по динамике этого фьючерса?

    13:04
    Михаил Аристакесян,  руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"
    Мы ожидаем позитивного развития событий на американском фондовом рынке. Несмотря на весьма своеобразную методику ведения переговоров по торговым вопросам со стороны Мистера Трампа, которая в моменте настораживает участников рынка, тем не менее доминирующим фактором является снижение налогов в США, потенциал роста от которого ещё не исчерпан.


    12:42
    Андрей
    Кто будет маркет-мейкерами?

    13:37
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Андрей, добрый день,
    В настоящее время - это компании Ренессанс Капитал и Регион Инвестиции.
    В ближайшее время появится еще один-два маркет-мейкера.


    12:11
    Как я понимаю, теперь появится возможность хеджировать портфель американских акций, которые куплены на Санкт-Петербургской бирже?

    12:51
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Добрый день,
    Да, а также портфель акций иностранных эмитентов, которые будут в скором времени торговаться на Рынке акций Московской биржи


    11:51
    Вектор
    Много ли российских инвесторов интересуются рынками США и готовы торговать американскими акциями или таким фьючерсом? Как известно, инвесторов у нас не очень много и на российском-то рынке (растут число?)..

    12:55
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Уважаемый Вектор!
    Московская биржа - это основная площадка, на которой торгуются российские финансовые инструменты. Но и интерес к зарубежным инструментам со стороны российских инвесторов достаточно высок. Наличие инструментов подобных фьючерсу на US500 - это дополнительные возможности для реализации различных инвестиционных стратегий для российскими участниками.


    11:49
    А куда, бежать после 18:45, когда маркет-мейкеры уйдут из стакана, а сипи завалится процента на три?

    12:28
    Григорий Козин,  руководитель департамента прайм брокерского обслуживания SOVA CAPITAL LIMITED
    Обязанности маркет мейкера будут исполнять российские и иностранные маркет мейкеры. Маркет мейкер не будет уходить из стакана в 18:45 и будет стоять до окончания торгов на Московской бирже


    11:34
    Yan
    А почему фьючерс не на S&P, а на другой индекс?

    13:00
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Уважаемый Yan,
    Фьючерс на S&P торгуется по эксклюзивному соглашению между агентством S&P и биржей CME.
    Пока ни одна из мировых бирж (кроме CME) не смогла получить право на торговлю данным бенчмарком.


    10:11
    Николай
    На мой взгляд идея - отличная! Раскройте спецификацию: Программа для торговли Время торгов Цена лота Шаг цены Г.О. и т.д... или просто дайте ссылку!

    13:04
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Николай, добрый день,
    Ссылка на страницу контракта https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=U500-9.18

    13:31
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    1 пункт = 1 USD
    Шаг цены = 0,25 как и на SP фьючерсы!


    10:11
    MIX
    Как будет определяться цена исполнения, так же как и по фьючу на РТС?

    13:09
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    MIX, добрый день,
    Да, алгоритм определения цены аналогичен определению расчетной цены фьючерсов на индекс РТС.
    Подробнее можно посмотреть на странице контракта https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=U500-9.18


    10:09
    Елена
    Доброе утро! Будут ли поддерживаться котировки в стакане?

    12:28
    Григорий Козин,  руководитель департамента прайм брокерского обслуживания SOVA CAPITAL LIMITED
    Котировки будут поддерживаться российскими и иностранными маркет мейкерами


    10:08
    Alex
    Здравствуйте. Вопрос к бирже. Будете ли запускать опционы на этот контракт?

    13:01
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Добрый день Alex,
    Планируем, после того как расторгуется фьючерс.

    13:22
    iln
    Добрый День, Арсений! Здорово, что вводятся новые инструменты для расширения возможностей инвестирования. Сейчас активно торгуются недельные опционы, а если появятся Дневные! (в т.ч. на индекс РТС) было бы Очень Удобно для активной торговли, т.к. будет низкая цена!

    14:01
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Хорошо, подумаем!)


    09:50
    Сергеев,  ИП
    Вы считаете, что во фьюч такой лучше инвестировать, чем покупать акции отдельных американских гигантов?

    12:52
    Владимир Цыбенко,  руководитель отдела инвестиционного консультирования АО "ФИНАМ"
    На этот вопрос очень долго пытаются ответить многие финансисты :-) Если серьезно, индекс - отличная возможность получить в портфель широкий сектор экономики, или экономику в целом, потратив минимум усилий и денег (повторить индекс на 100% выйдет, как правило, значительно дороже).
    Так же, индексом решается вопрос диверсификации и ребалансировки портфеля.
    Именно индексный подход мы используем, например, в нашем новом сервисе "Мультиследование".
    Таким образом, если Вы только присматриваетесь к рынку США или у Вас недостаточно экспертизы на данном рынке, индекс - наиболее подходящий инструмент.


    09:50
    Л.П.
    Почему именно такой фьючерс решили ввести?

    13:18
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Л.П., добрый день,
    Отвечу так:
    1. Во-первых, мы хотели дать возможность российским инвесторам торговать на нашей площадке "корзиной" акций крупнейшего фондового рынка в мире
    2. Во-вторых, самый известный, ликвидный и торгуемый фьючерс на индекс в мире - это S&P500 mini. Наш контракт US500 коррелирует с данным инструментом на 99,99%. Это облегчает понимание динамики нашего инструмента и позволяет строить арбитражные стратегии между двумя контрактами.


    17:50
    Добрый день! А если рассмотреть более консервативные инструменты, чем фьючерс, но также американские, что бы вы посоветовали? Если рассмотреть инвест горизонт 3-5 лет.

    09:46
    Михаил Аристакесян,  руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"
    При таких сроках лучше на ETF ориентироваться, чем на отдельные акции. Например, SPY (ETF на S&P500)

    10:57
    Григорий Козин,  руководитель департамента прайм брокерского обслуживания SOVA CAPITAL LIMITED
    В дополнение к ответу Михаила - на Московской бирже существует ETF на широкий американский рынок. Инструмент FXUS доступен как в рублях, так и в долларах.

    12:56
    Владимир Цыбенко,  руководитель отдела инвестиционного консультирования АО "ФИНАМ"
    Также наша рекомендация при Ваших параметрах - добавлять в портфель инструменты fixed income.

    Во-первых их долей можно варьировать риски на портфель.

    Во-вторых - портфель становится более предсказуемым, с точки зрения потоков ДС и его стоимости на конец инвестирования.


    17:27
    Здравствуйте! по новому фьючу SnP интересует: 1) плечо 2) в какой валюте торгуется 3) возможность шортить

    13:20
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Severin, добрый день,
    1. Размер ГО - около 9%, т.е. плечо~11
    2. Котируется в пунктах, которые выражены в долларах США
    3. Есть возможность шортить (продавать фьючерсы)

    13:27
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    1 пункт = 1 USD


    16:15
    Корень Андрей Владимирович,  ВГУЭС
    Добрый день, уважаемые эксперты. Какие ETF на индекс SP500 появятся на Мосбирже в будущем и каковы ориентировочные сроки? Нужно ли иметь статус профчастника для торговли US500?

    13:21
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Андрей Владимирович, добрый день,
    Московская биржа всячески способствует развитию инструментария, интересного для розничных инвесторов, и заинтересована в появлении множества биржевых фондов на различные рынки и классы инструментов.
    На данный момент на Бирже доступны следующие ETFs, предоставляющие доступ к американскому рынку акций (общий рынок акций и акции IT компаний):

    FXUS
    FinEx MSCI USA UCITS ETF
    FXIT
    FinEx MSCI USA IT UCITS ETF
    Подробная презентация инструментов: https://www.moex.com/s221

    ETF на индекс SP500 сейчас нет


    15:12
    Олег,  -
    Чем выгоднее нам тут торговать фьючерсом на Мосбирже, чем напрямую акциями американских компаний?

    13:27
    Фёдор Шугай,  главный специалист управления развития продуктов и услуг Московской биржи
    Уважаемый Олег!
    1) Больше диверсификации
    2) Меньше комиссии чем торговать по отдельности акции в большом портфеле
    3) Можно шортить
    4) Новые и уникальные стратегии - легкий способ получить exposure к Американскому рынку!

    13:33
    Арсений Глазков,  директор департамента срочного рынка Московской биржи
    Олег, добрый день,
    Это разные инструменты -у акций свои преимущества, у фьючерсов на индекс - свои.
    Например:
    1. Фьючерс позволяет торговать (покупать/продавать) базовый актив с плечом
    2. Фьючерс на Индекс US500 позволяет торговать американским рынком в целом, не беря риски на отдельные бумаги и эмитентов

© 2006-2018 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru