$ 64,01€ 70,555
+0,008%-0,120%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Накопить и приумножить: как выбрать долгосрочную стратегию инвестирования?

28.02.19 13:00
Накопить и приумножитьВ условиях, когда российская экономика переживает не самый простой период в своей истории – реальные доходы населения падают пятый год подряд, а власти обещают, несмотря на санкции, демографические проблемы и прочие трудности, к 2025 году вывести страну на общемировые темпы роста – россияне напряженно думают о том, как сохранить и, по возможности, приумножить свои сбережения. Уповать только на помощь государства в нашей стране, как показывает практика, слишком рискованно. Но пока человек в работоспособном возрасте, ему нужно и детей одеть-обуть-выучить, и на старость отложить, да и текущие потребности требуют вложений. Любому человеку хочется иметь финансовую "подушку безопасности", чтобы в случае форс-мажорных обстоятельств сохранить качество жизни своей семьи на достойном уровне.

Как обычному человеку без глубоких финансовых познаний можно создать сбережения и грамотно их инвестировать? Какие возможности есть для этого – вложить в валюту, в драгметаллы, в антиквариат, в недвижимость, облигации или просто положить на депозит в банк? В чем принципиальное отличие инвестиций на фондовом рынке от других инструментов? Какие долгосрочные стратегии инвестирования существуют на рынке? Каков уровень их риска? Что такое "инвестиционное страхование жизни", как это работает? Как не потерять с большим трудом накопленные сбережения? Чем руководствоваться в выборе финансового консультанта? Как планировать свою инвестиционную стратегию с прицелом на долгий срок? На каких инвесторов ориентированы стратегии автоследования Comon.ru? Какие финансовые инструменты лежат в основе торговых систем авторских стратегий? Какова минимальная и оптимальная суммы вложений в эти стратегии для комфортного получения дохода?

Участники конференции:
  • Наталья Смирнова, независимый финансовый советник
  • Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
  • Давид Парцхаладзе, автор стратегии "Кутузовская" на Comon
  • Павел Корчагин, автор стратегии "Денежный поток. Россия" на Comon
  • Александр Горчаков, руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Показывать ответы


    15:01
    Информационная группа Finam.ru
    Уважаемые дамы и господа!
    Наша конференция подходит к концу, мы прекращаем принимать вопросы, но у участников еще есть возможность ответить.
    Благодарим всех за интерес. Удачи на рынке!

    15:44
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Благодарю участников и организаторов интересного обсуждения! Всем удачных инвестиций!


    14:36
    Уважаемые эксперты,пробежался глазами по вопросам и ответам экспертов, данным в ходе сегодняшней конференции и должен сказать, что снова нахожусь в некотором недоумении от, как мне кажется,налета хронической, тотальной неадекватности в оценке роли драгоценных металлов в качестве объекта инвестирования в складывающихся условиях развития глобальной экономики - отнюдь, надо сказать, не радужных. С каких это пор только фиатные деньги: доллар,евро, йена и т.д., главным образом,доллар конечно,почему-то стали рассматриваться аналитическим сообществом в качестве мировых денег, притом чуть ли ни безальтернативных? Где выдающаяся многовековая роль золота, серебра в сохранении и приумножении стоимости, покупательной способности,сбережений населения? Чем вы объясняете заметный рост стоимости золота и серебра в 2018 году,даже на фоне роста фондовых рынков, внушительный рост акций Полюса,Полиметалла и т.д. и выдающийся рост палладия, родия, который, как будто, трудно объяснить лишь возросшими запросами промышленности, реальной экономики?

    14:58
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    1. Вложения в физическое золото регулируется государствами и облагается большими прямыми и косвенными "налогами" в виде огромных спредов при покупке-продаже, что делает их малоэффективными для инвестиций, пока существует вера, что доллар - это деньги.
    2. "Металлические счета" и фьючерсы - это финансовые инструменты, стоимость которых меряется в тех же "фиатных деньгах", которые инвестор в лучшем случае и получит в случае глобального кризиса недоверия к этим "фиатным деньгам".

    15:43
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Драгоценные металлы - один из основных инструментов для долгосрочных розничных инвестиций. Инвестиции в золото и в определенной степени, в серебро являются страховым активом на случай глобальных финансовых потрясений.
    Более половины произведенного золота потребляется ювелирной промышленностью, примерно треть - используется для инвестиций и только 10% выкупает промышленность.
    Что касается металлов платиновой группы то там ситуация кардинально иная. Примерно 70% платины и 90% палладия потребляет промышленность. Поэтому глобальный кризис, особенно кризис в автомобильной промышленности негативно влияет на котировки этих металлов. Кроме того, котировки металлов платиновой группы не всегда предсказуемы, поскольку их производство сильно монополизировано - 90% платины и 80% палладия производится в ЮАР и России.
    Кроме того, следует учитывать технологические риски, в частности, переход мирового автомобилестроения на электромобили. Учитывая, что основной деталью, где используются эти металлы являются катализаторы, то объемы спроса на них автомобильной промышленностью в горизонте 5-10 лет под вопросом. Растет применение этих металлов в медицинской промышленности, но сможет ли этот рост компенсировать падение спроса в автомобилестроении, - неизвестно.
    В любом случае золото, серебро, платина и палладий имеют разную инвестиционную ценность.

    16:07
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Рост золота обычно провоцируется ожиданием глобальных кризисов, а с осени 2018 (кризисные ситуации в странах fragile five, торговая война сша-китай) как раз шло нарастание неопределенности, завершившееся shutdown в сша. Думаю, по мере завершения роста в сша мы увидим продолжение роста золота, так что на горизонте 1,5-2 года дальнейший рост золота вполне вероятен.

    17:31
    Да,отчасти согласен с Натальей Смирновой,а учитывая то обстоятельство,что рост в США - тема весьма деликатная и, я бы сказал,запутанная, ибо рост экономики США и рост реальной экономики США - это вовсе не одно и то же,как известно, ибо экономика США чрезвычайно зависима от "печатного станка" от "денежного мешка, от подкупа, от подражания...", то и движение вверх на рынке драгметаллов возможны уже, вероятно, в марте сего года ... Вот Александр Горчаков пишет, что рынок ... Далее →


    14:06
    val
    Как доп. вопрос к 40. Какие конкретно еврооблигации можете посоветовать для покупки на ИИС (или на брокерский счет, если на иис нельзя)? Номинал не больше 1000$. Срок, по сути, любой. но для конкретики, для начала пусть будет 3-5 лет с большой вероятностью продления ещё на 5-10 лет.

    14:28
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    По закону конкретный совет по конкретным эмитентам может предоставить только инвестиционный советник после риск-профилирования.
    При помощи указанных вами параметров вы можете сделать выборку в торговой платформе и купить несколько бумаг, наиболее надежных с вашей точки зрения.

    16:09
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Евроооблигации малыми лотами можно найти на сайте мосбиржи. Примеры - вэб2020, полюс золото. Если не получится найти - обратитесь к брокеру, чтобы вам выслали ликвидные евробонды лотами от 1 тыс долл на мосбирже для покупки. И выбирайте не субординированные и с погашением через 3-5 лет.


    13:58
    Вопрос может быть не совсем по теме, но с середины 90-х лежит свидетельство на акции "Уральские пельмени", была такая контора, которая меняла ваучеры на эти свидетельства об акциях. Какая то есть возможность сейчас что то разыскать по этой организации, деньги ведь бесследно не ушли?

    14:46
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    На сайте ФНС в базе данных юридических лиц есть сведения о 28 организациях с названием "Уральские пельмени". Вам надо найти свою организацию и посмотреть ее судьбу. Возможно организация существует до сих пор. Тогда надо непосредственно в нее обратиться и спросить о возможности получения дивидендов или продажи акций. Если предприятия нет, то следует поднять документы на основании какого решения она была ликвидирована. Если она была присоединена к другому юридическому лицу, то также можно обратиться к правопреемнику с теми же вопросами.


    13:53
    val
    Без возможности анализа можно ли частнику лезть в покупку еврооблигаций? Не важно корпоративных или государственных. Достоточно ли выбрать что-то боле-менее ликвидное и надежное (еврооблигации Альфа-капитал, Лукойл, газпром, сбер и т.п.), что можно взять мелкими долями (1000$) с вменяемой доходностью 4-5% (посмотрев хотя бы цифры доходности здесь на финаме) и забыть до отсечки? Допустим, если расматривать подобный портфель на 3-5 лет. Перетряска\докупка только в моменты наступления отсечки какой-то из бумаг.

    14:07
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    При покупке Еврооблигаций можно ориентироваться на рейтинг эмитента и, если вас устраивает доходность 4-5%, инвестировать в Евробонды с инвестиционным рейтингом.
    Небольшими лотами валютные облигации можно купить на Московской бирже, бирже Санкт-Петербург и через брокеров на внебиржевом рынке (некоторые бумаги есть с небольшими лотами).
    Бумаги с погашением в 3-5 лет - прекрасный вариант. Обратите внимание, что суверенные Евробонды РФ освобождены от налогов по купону и валютной переоценке!

    16:12
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Достаточно выбрать еврооблигации надёжных эмитентов, не субординированные, не конвертируемые, не вечные, а с погашением через 3-5 года, то есть под ваш срок инвестиций. Ну и идеально их брать через иис(б) для минимизации налогообложения.


    13:40
    Добрый день! Какие НЕ-Финамовские стратегии на комоне вы бы порекомендовали?

    14:23
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Не в плане рекомендации вкладывать "все и сразу" в одну стратегию, а для составления портфеля из нескольких стратегий:

    - El-primero;
    - Maнгуст optimum;
    - ИФК Лидер;
    - Деньги не спят;
    - Сигналы Атланта;
    - На волне успеха;


    Еще есть длиннее список из финамовских, подходящих для портфелирования в дополнение к перечисленным, но Вы его не просили.

    P. S. Стратегии, начавшиеся после 30.12.2016, пока под мой "микроскоп" не попали. Вот упадет наш рынок на 20%+ и еще несколько десятков нефинамовских стратегий будут мною рассматриваться.


    13:21
    Куда вложить 500 тыс долларов по типу "рантье" (консервативная инвестиция), и на какой годовой процент дохода после налогов можно рассчитывать?

    13:38
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Думаю, на 10% в валюте рассчитывать можно при относительно небольших рисков. В данном можно большую часть вложить в евробонды, остальное - в дивидендные акции. Есть также множество ETF. За более подробной консультацией лучше прийти в офис и там уже подобрать подходящие для вас инструменты.

    16:15
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Консервативная стратегия - это основа портфеля в еврооблигациях. Инвест рейтинг и надежные эмитенты с погашением до 10 лет и менее могут давать 5-6% в долл. Можно рассмотреть и рентную недвижимостях, но до покупки надо понять, какое у вас будет в будущем налоговое резидентство, чтобы просчитать налоги по рентному доходу и доходу от продажи. На 10-15% портфеля можно подобрать дивидендные акции и etf. Подобный портфель может приносить 8-10%.

    13:56
    хорошее предложение поддерживаю

    15:24
    Полиметалл выплачивает дивиденды в валюте!


    13:20
    Здравствуйте участники конференции. У меня есть вопрос к участникам Как сохранить и приумножить 30 миллионов рублей? Какие активы покупать и/или валюту? С уважением Алексей Николаев город Волгоград

    13:33
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Ниже этот вопрос уже разбирался для суммы в 2 млн. руб. Не вижу разницы в связи с увеличением суммы.

    16:16
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Сумма крупная, минимум 50% я бы перевела в валюту. Далее и рубли, и доллары распределять между облигациям (и еврооблигациями) и акциями (включая фонды акций), пропорция зависит от склонности к риску.

    13:57
    согласен полностью, важно грамотно, чтобы деньги приносили хороший доход

    14:58
    В нашей стране часть сбережений обязательно должна быть в разных валютах (до 50%)!


    13:18
    Здравствуйте! Планирую купить акции Сбербанка, вот только есть сомнения в плане получения доходности по акциям. Нужно постоянно быть начеку и вовремя выйти чтобы получить доходность?

    14:09
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Если Ваш инвестиционный горизонт 3-5 лет, думаю акции Сбербанка вас не должны разочаровать.
    Банк декларирует привлекательную дивидендную доходность в следующие годы.

    14:55
    Сбербанк очень любят иностранцы!На западе начнётся кризис акций сбера будет выше крыши!

    15:02
    уже можно вкладывать или подождать?

    15:28
    А может тебе дать ключ от квартиры, где деньги лежат?

    17:22
    обязательно дай


    12:48
    Александр
    Как оцениваете динамику курса доллара в этом году?

    13:17
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Никак не оцениваю. С осени 2016-го большую часть времени доллар "проводит в пилах" и лишь краткосрочными скачками переходит из одного "коридора" в другой. Такая динамика связана с комфортным "коридором" цен на нефть для России 50-80$$, находясь внутри которого эти цены не оказывают сильного влияния на курс рубля, с одной стороны, и угрозами санкций, с другой ("скачки" 2018-го связаны исключительно с американскими санкциями, как введенными, так и планируемыми). Сейчас он находится в "коридоре", сформировавшемся после скачка в августе 2018-го. Куда и когда он из него выйдет, предсказать трудно.

    13:42
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Считаю, сильно укрепляться рублю (как в 2016 году) просто не на чем. Если в мире вновь произойдет всплеск волатильности, способны пойти к 75-80 (это мой базовый сценарий). В мире есть множество тревожных сигналов, которые становится все сложнее игнорировать.

    14:11
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Динамика будет зависеть от цен на нефть и политики. Пока ситуация не выглядит оптимистично и я скорее ожидаю рост доллара по отношению к рублю

    14:00
    сейчас трудно сказать, какая динамика будет в доллар/рубль, пока ясно одно к июню могут поднять доллар/рубль на уровень 68, посмотрим что будет в июле, может получится, рубль может начать крепчать и год завершить на уровне 58 или ниже, смеяться будем в декабре

    14:57
    "В мире есть множество тревожных сигналов, которые становится все сложнее игнорировать."- ну хоть одним-то посигнальте.

    15:02
    virinas учи теханализ он тебе предупредит за два дня до обвала или стремительного роста

    15:13
    Следи за действиями нашего ЦБР!...А так переменных много!

    15:17
    Санкции надолго! Пока Путин президент-- договориться неудастся!...Постепенное ослабление рубля!


    12:34
    Какие долгосрочные стратегии инвестирования существуют на рынке? Каков уровень их риска?

    14:12
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Самая популярная стратегия "Купил и Держи", в целом успешная, если брать инвестирование в индексы, но и может привести к снижению портфеля.
    Я бы дополнил эту стратегию регулярной докупкой, так можно получить выгодную среднюю цену.

    15:03
    "Я бы дополнил эту стратегию регулярной докупкой"-я бы тоже, но где взять столько денег? а вдруг, есть кто на рынке кто регулярно продаёт и окажется сильнее?

    15:31
    Покупка на просадках,когда у инвесторов матка отваливается или на 6 часов!


    12:34
    У меня нет опыта инвестирования свободных средств в облигации, хотя многие специалисты советуют. Вроде, это лучше, чем депозит в банке. Прошу осветить 2 аспекта: 1. Какие облигации и по какому принципу отбирать. Какие есть тонкости? Стоит ли участвовать в размещении новых выпусков? Насколько быстро и просто можно перекладываться в ФИНАМе из акций в облигации и обратно (на разных стадиях роста/падения рынка)? Каковы издержки, комиссии? 2. У меня нет знаний, как проходил гос.дефолт 1998 года. Если ситуация повторяется, а у меня вложения в гос. (или корпоративных) облигациях, то что происходило тогда, и что может происходить теперь? (Потерять последнее не хочется). Ответ: такого больше никогда не повторится -- просьба не давать.

    12:41
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    В 1998-м все ГКО-ОФЗ, находившиеся в собственности физлиц были погашены в соответствии с графиком погашения и не были реструктурированы. А на комоне переключится со стратегию на стратегию можно за минуты. Издержки (брокерские комиссии+проскальзывание) только будут на продажу одного портфеля и на формирование нового.

    14:18
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    По надежности облигации располагаются так:
    1. Государственные
    2. Муниципальные
    3. Корпоративные

    Цены облигаций очень чувствительны к изменению процентных ставок в экономике и чем дальше срок их погашения, тем более чувствительная реакция будет. Рост цен облигаций в случае понижения ставки рефинансирования и снижение в случае её повышения.

    Если у вас нет большого опыта, можно воспользоваться услугами инвестиционного советника, либо использовать готовые решения (например на Comon.ru). Если речь идет о крупных суммах, издержки на услуги профессионалов необходимы.

    Параллельно вы можете начать покупать облигации самостоятельно и, будучи вовлеченным в процесс, быстро разберетесь что к чему.

    16:13
    Зато рубль в 1998 падал колом в августе до 30 и доходность ОФЗ была 400 процентов годовых!

    16:19
    Ельцин и правительство Кириенко объявили дефолт!...Сейчас денег у власти выше крыши!Дефолт не грозит не парься!

    16:22
    Но если нефть просядет основательно и надолго то и ОФЗешки просядут!

    16:25
    Но рубли всегда вернут, а валюту нет!


    12:34
    Каково оптимальное соотношение долей в "пенсионном" портфеле (акции/облигации/недвижимость/депозиты (и в какой валюте депозиты))?

    13:43
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Депозиты я бы исключил из этого списка. Большую часть, может около 60%, вложил бы в бонды. В акции - около 20-25%. В недвижимость не более 15%.

    16:04
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Депозит - не Инвестиции, а, скорее, заначка на непредвиденные расходы, он не покрывает инфляцию. В пенсионном портфеля обычно не более 15% в каждом классе активов и каждой стране, а доля акций обычно считается как 100-возраст.


    12:25
    Андрей
    Как вы считаете будет ли в этом году глобальная просадка рынка акций РФ? на сколько % от текущего уровня и когда? Когда лучше всего затариваться акциями?

    12:37
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Могу ответить только за второй вопрос: покупать наши акции лучше всего после падения рынка на 20%+ от последнего максимума, но не на падении, а после роста от минимумов на 5%+.

    13:45
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Это очень сложный вопрос. Может произойти так, что весь удар вновь возьмет на себя рубль, и в зависимости от сектора результаты будут разниться. Если смотреть на индекс РТС, то здесь вполне вероятны проливы на 15-25%.

    14:02
    до живем до 15 июля 2019 года, там будем решать покупать акции или ждать свободное падение акций

    15:02
    Посмотри историю индексов когда обычно бывают просадки и когда они начинаются!В апреле обычно максимум!

    15:05
    может и 15 июня, когда ФРС возможно поднимет таки ставку.


    12:23
    Здравствуйте. При ежемесячном заливе средств на счет, что лучше: докупать на эти средства акции компаний которые есть в моем портфеле, либо покупать акции других компаний?

    12:57
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Я - за индексное инвестирование, поэтому, если в вашем портфеле уже собран индекс нашего рынка, можно пополнять те же акции. Но если у вас 2-3 компании и все, то, конечно, нужно расширять портфель. Если ежемесячных сумм на покупку акций в соответствии с индексом недостаточно, докупайте просто индексный etf

    15:16
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Чтобы не думать над эти вопросом, можно использовать стратегии comon.ru с сервисом Копилка https://www.comon.ru/managers/?rcm=4 . Там есть стратегии в акциях и стратегии в ОФЗ.

    14:04
    портфель надо формировать из ликвидных акций, этот вопрос решайте со своим брокером, он подскажет какие акции покупать

    15:35
    Брокер тебе насоветует,только деньгами отвечать будешь ты!


    12:19
    Игорь
    имеет ли смысл вкладывать в валюту, в драгметаллы, в антиквариат, в недвижимость жилую, коммерческую?

    13:21
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    В валюту, точнее в валютные активы, следует размещать не менее 20-30% сбережений. Об инвестициях в нефинансовые активы, в принципе, я говорил ниже. Но повторю – можно, только если Вы очень хорошо в этом рынке разбираетесь.
    К сожалению, существует распространенные на этот счет инвестиционные мифы.
    Например, недвижимость по нашим собственным опросам считают оптимальным инвестиционным инструментов более 50% москвичей. У всех в памяти конец 90-х - начало двухтысячных годов, когда за несколько лет долларовая цена стандартной квартиры в столице выросла в 3-4 раза. Сдача квартиры в аренду позволяла в год получать по 4-7% от инвестиции. Однако для большинства частных инвесторов все получилось в точности до наоборот. Они приобретали недвижимость в период бума - по максимальным ценам. (Хорошо если без ипотеки.) В результате через несколько лет цена недвижимости оказывалась ниже суммарных затрат как в валюте, так и иногда в рублях. А доходность от сдачи в аренду - составляла 2-3% от инвестиции. То есть, в разы ниже, чем по депозиту в Сбербанке.

    16:02
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Валюта - это не инструмент инвестиций сама по себе. Если ее покупать, то ее тоже надо размещать в инвест инструменты, чтобы обгонять инфляцию в этой валюте. Недвижимость- вариант, но, как и любой актив, имеет свои риски, плюс ещё неликвидна. Если у вас на недвижимость будет приходиться не более 15% всего портфеля, то можно рассмотреть, но только проконсультировавшись со специалистами рынка недвижимости и юристами для оценки возможных рисков. Антиквариат рекомендую добавлять только в портфели свыше 500 тыс долл- 1 млн, так как для качественного портфеля из антиквариата нужны существенные суммы, а ввиду неликвидности и высоких рисков актива на него не может приходиться более 5-10% портфеля.

    14:56
    робею спросить а сейчас бум или не бум?

    15:04
    в марте будет легкий понос

    15:45
    Нефтяные деньги из экономики изымаются! Строительные фирмы разоряются! Население бедное!Богачам в России недвижимость малоинтересна!...На рублёвке цена упала продать не могут!...Какой бум?...


    12:12
    Олег
    Можно ли инвестировать куда-то 5 млн. руб. на долгий срок чтобы относительно стабильно получать 50 тыс. руб. в месяц?

    12:17
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    600 тыс в год с 5 млн - это 12%, плюс прибавим как минимум официальную инфляцию 4%, итого вас нужна доходность от 16%, чтобы с 5 млн выйти на 50 тыс в мес (облигации + дивидендные акции). Если же вы хотите пассивный доход не прямо сейчас, то тогда можно инвестировать 5 млн сейчас в инструменты хотя бы выше инфляции в 4%, чтобы поднакопить эту сумму, прежде чем начнёте изымать на жизнь прибыль с портфеля. Для портфеля под пассивный доход лучше подходит умеренно- консервативная стратегия, то есть ожидаемый доход может быть около 10%, чтобы около 6% изымать на жизнь. Тогда, чтобы вам иметь 50 тыс, надо довести 5 млн до 10 млн. С умеренной стратегией под ожидаемые 12-15% это можно без пополнения сделать за 5 лет примерно.

    13:28
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Добавлю, что при инвестициях на длительный срок следует учитывать вероятность снижения доходности инструментов с фиксированной ставкой.


    12:08
    Макс
    Что скажете про акции Сбербанка? Какие у них перспективы в этом году? Какой минимум и максимум возможен на горизонте 1 года?

    12:19
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Все зависит от санкций. Если реализуется худший сценарий по отключению 7 банков от доллара, то можно увидеть и ниже 180. А если нет и санкционный фон будет относительно нормальным, то может быть просадка до 190-200 максимум, думаю. С перспективой, если не будет отключения от долл, выше 215-220.


    12:07
    С каких шагов было бы разумней всего начать обучение торговле акциями? Стоит ли сейчас вкладываться в доллар на короткий для получения прибыли?

    13:47
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Прежде всего, советую освоить технические аспекты торговли, в том числе выставление заявок и тд. Затем нужно как можно больше читать аналитики. Самое главное - надо торговать и еще раз торговать. Не обязательно набивать шишки на больших счетах, но только лишь аналитических способностей зачастую не хватает для успешного трейдинга.

    15:58
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    С курса про основы фондового рынка и макроэкономики, а потом уже фундаментальный и теханализ. По доллару: санкции уже объявили, но я считаю курс ниже 66 все равно привлекательным для входа в доллар.

    14:09
    будешь хорошо знать технический и фундаментальный анализ, тогда вам будет безразлично с какой суммой денег заходите на рынок

    14:46
    Хочешь торговать акциями изучи сначала волновую теорию! Тогда начнёшь что то понимать!...И если не дружил с математикой лучше не суйся!

    14:54
    будешь всё знать, но возьмёт МТС ,например, и остановит торги на 2 месяца....будет весело... там тебе и фундаменталом приложат и техникой...

    15:05
    зато какой рост будет после, на ракете не догонишь


    11:52
    на какие акции стоит ориентироваться для инвестиций на горизонте 1-3 года, простые или привилегированные? В чем отличия и преимущества при выборе между ними?

    12:20
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Если вам важен пассивный доход, а также вы менее склонны к риску, лучше брать бумаги с гарантированными дивидендами (привилегированные).

    14:11
    согласен с вами Наталья Смирнова

    14:52
    Наталья-это только доллары....

    15:52
    Аллера!Вам надо учиться и пока в акции не лезть!


    11:42
    Включаете ли вы в долгосрочные портфели акции в шорт, помимо традиционных акций для инвестирования?

    12:22
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Шорт- спекуляции, так что шорт по акциям и иным активам лично я включаю в свой долгосрочный портфель в рамках альтернативных классов активов (инверсных фондов, хедж-фондов, алгостратегий, которые активно работают с шортом и имеют низкую корреляцию с классическими классами активов).

    13:40
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Непокрытый шорт в акциях - это должна быть краткосрочная операция на максимум дни, но не на недели и тем более месяцы. Но есть такая стратегия, как Long Short Term, когда берется в лонг портфель из "сильных" акций, а на ту же сумму открывается шорт в портфеле из "слабых" акций. Это уже не шорт, а трендовая торговля спредом между этими двумя портфелями. Есть другая торговля спредом - контртрендовая, называемая статистическим арбитражем, когда прогнозируются колебания спреда около нуля. И шорты в обоих таких стратегиях являются "покрытыми" и могут быть долгосрочными.

    14:12
    на вашем уровне не советую брать шорт, мама выгонит из дома, жена уйдет к другому


    11:26
    как вы относитесь к ПИФам? советуете ли их иметь в портфели? и если да, то на какие УК стоит обратить внимание

    12:25
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    ETF дешевле и ликвиднее ПИФов, поэтому я включаю в портфель только ПИФы стратегией, на которые не могу найти аналог ETF, либо по клиентам, которые не являются квал инвесторами, так что отдельные ETF им недоступны, только ПИфы с зарубежными стратегиями.

    12:31
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    1. После введения новых требований ЦБ к портфелям ПИФов (2017-й год), я к ПИФам стал относиться положительно.
    2 Слишком мало времени прошло с введения новых требований, чтобы давать оценку того, насколько УК успели ими полноценно воспользоваться.

    13:33
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Рассматривать ПИФы как вариант можно. Но учитывайте, что вам возможно придется уплатить несколько процентов от суммы инвестиции комиссионного вознаграждения (иногда до 7). В результате вполне успешная инвестиционная деятельность ПИФа может принести вам доход, сравнимый с банковским депозитом


    11:24
    Какой портфель подойдет на ИИС? и на какую доходность реально можно рассчитывать пассивному инвестору на период 3 года?

    12:01
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Зависит от инструментов в вашем портфеле. Сочетание акций и облигаций, реинвестирование купоном и дивидендов может позволить заработать 12-20% годовых.

    12:26
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Все зависит от вашей склонности к риску и типа ИИС. Если взять простейшую комбинацию ОФЗ+ИИС (а), то можно выйти на 12-15% годовых в рублях.

    12:33
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Доходность на ИИС без учета налоговых вычетов и возвратов отличается от других видов инвестирования только невозможностью операций с иностранными акциями. О связи этой доходности с просадками я уже несколько раз писал в ответах ниже.

    13:50
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Если цель заработать 10-15%, то можно просто взять трехлетние ОФЗ, получая каждый год вычет с внесенных сумм.


    11:21
    Добрый день!!! Как спрогнозировать восходящий тренд на 1 год и более при покупке акций, на какие показатели предыдуших лет нужно обратить внимание,чтобы прогноз был более точным. И какое число акций лучше иметь в инвестиционном портфеле. напр: от 1 до 10 или больше? и надо ли ставить стоп лосс при покупке на долгий срок. Благодарю!!!!

    12:00
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Если говорить о долгосрочном инвестировании, то акции как правило растут в долгосрочном периоде, хотя бы в силу увеличения денежной массы и того, что компании зарабатывают прибыль.
    В этом случае, лучше ставить стоп-лосс в уме и следить, чтобы купленные вами компании были достойны вашего портфеля.

    12:30
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Классика : p/e, p/b, а при акценте на дивиденды ещё на payout ratio. Помимо прочего, ещё и на макропоказатели (динамика процентной ставки, безработицы, потреб цен и тд), чтобы оценить фазу цикла.

    13:10
    Огромное спасибо!!!1


    10:36
    вопрос: куда инвестировать? следует за вопросом на какой срок? и какую сумму? Так вот: Уважаемые эксперты: Куда в нынешних реалиях инвестировать 2 000 000 RUB на срок 10 лет. Инвестиция подразумевает 1 сохранение капитала, 2 обгон инфляции, 3 доходность 10-20% годовых.

    12:23
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Если не планируете снимать средства, то равномерный портфель:
    1. ОФЗ
    2. Валютный вклад лучше на "корзину ЦБ"
    3. Индекс ММВБ10 (индекс Мосбиржи де-факто не поторгуешь).
    4. SPY (ETF на индекс S&P500).

    Но готовьтесь к просадкам 20%+ на год-другой.

    12:33
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    хотя бы 50% конвертировать в доллар, а далее 50% облигации, 50% акции (я бы брала через etf на основные экономики мира: сша, китай, можно добавить британию в ожидании восстановления за 10 лет от брексит и рф). И хотя бы частично все на иис для оптимизации налогов.

    13:35
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Думаю, можно распределить депозит на 3-4 ликвидных класса активов (к примеру, дивидендные акции, облигации, фонд недвижимости и тд). Если держать в надежных долговых инструментах порядка 50-70% от портфеля, можно без особых рисков перекладываться из бондов на серьезных просадках в те же акции. Стратегия простая, исторически обгоняла инфляцию, а сверхрисков в себе не несла.


    10:22
    viktor
    Как Вы относитесь торговым роботам и что будет если они полностью заменят человека? Не пора ли их запретить, это они загнали акции ОКС на луну?

    12:18
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Нормальные роботы работают только с высоколиквидными инструментами. ОКС не из их числа. При такой "ликвидности" и роботы не нужны, чтобы "выписывать такие пируэты". Пустая трата денег на роботов в этом случае.
    А роботы не заменят человека, так как создателем любого торгового робота еще долго будет человек, а ИИ еще лет 50, как минимум, не сможет дойти до стадии принятия решений в условиях нестационарного случайного процесса, каковым являются цены.

    12:20
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Торговые роботы создаются человеком :)
    И реализуют модель работы человека, создателя робота. Запретить торговых роботов, это значит запретить торговать :)

    13:27
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Полностью заменить человека не удастся никогда. А роботы, на мой взгляд, это лишь автоматизированный способ торговли.

    14:16
    если у вас мозгов нет, тогда все равно, с роботом вы торгуете или без робота, ваш счет будет слит


    10:16
    viktor
    Как Вы относитесь к торговле иностранными акциями в Питере, при том, что торговля российскими акциями не развивается и с биржи ММВБ уходят компании?

    12:13
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    1. Отношусь нормально - диверсификация всегда хорошо.
    2. Для активной торговли американские акции слишком "тяжелы", "мода" на них для среднего инвестора в России (несколько сотен тысяч рублей на счете) целиком благодаря росту S&P500 в последние годы и для указанной средней суммы вложения в американские акции - это большой риск, который реализуется в случае их сильного падения. Так что эта ситуация проигрыша конкуренции лежит не в плоскости конкуренции бирж, а в плоскости конкуренции динамик фондовых рынков.

    12:42
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Инвестор должен иметь выбор и по стране, и по валюте. Особенно если этот выбор ещё подразумевает налоговые льготы (инвест вычет, иис, перенос убытков прошлых лет). Так средства частных инвесторов остаются на российском рынке, инвестор получает доступ к широкому ассортименту инструментов с налоговыми льготами.

    14:05
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Отмечу, что на Санкт-Петербургской бирже есть не только американские, но и европейские, китайские и даже казахстанские бумаги. Возможность легального вложения в разнообразные иностранные активы - это в целом благо для инвестора.
    Единственное, что меня настораживает - это перспектива массового вовлечения на рынок иностранных бумаг неподготовленных инвесторов. Чем шире открыта дверь на рынок иностранных акций, тем чаще на него будут попадать люди с логикой "БМВ всегда БМВ" или "За ГУГЛом будущее", поэтому их акции надо брать. Известные бренды могут сыграть с ними злую шутку – от них не ждешь ничего плохого (всегда будут высокие дивиденды и постоянный рост стоимости).
    Биржа предлагает сегодня более 500 иностранных акций, однако у неквалифицированных инвесторов нет доступных инструментов оценки риска вложений. Большинство оценок аналитиков слишком оптимистична. Негативные прогнозы не приветствуются профучастниками рынка, поскольку они ведут к снижению объемов портфелей.
    В данном случае мы опять возвращаемся к вопросу о необходимости формировать и лелеять институт независимой финансовой аналитики.

    14:16
    торгуй на Питерской бирже, во много раз лучше, чем торговать через американцев


    10:13
    viktor
    А сами эксперты,куда инвестируют и участвуют ли в стратегиях автоследования и в каких? И почему оплата за использование стратегии не зависит от результата, не начисляется от прибыли?

    11:58
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Я инвестирую в депозиты, акции. облигации, p2p и немного в монеты.
    Плата не зависит от результата, т.к. данная модель снижает риски инвестора. Если автор стратегии хочет получать доход регулярно, он и зарабатывать должен регулярно.
    А если на рынке сложилась ситуация, когда произошло что-то неординарное или прогноз управляющего в силу разных причин не реализовался в нужные сроки, то как ему быть?
    Усредняться, пересиживать минуса, наращивать плечи? В конечном итоге, для инвестора такая игра может плохо кончиться. Посмотрите как обстоит ситуация на крупных памм-сервисах, где управляющие получают только от прибыли? Много счетов просто сливается в ноль.

    12:06
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    1. В отдельных стратегиях не участвую, только формирую портфели в соответствии с авторской методикой оптимальности. Мои личные стратегии слишком капиталоемки (от 1 млн. руб.), малорискованы, а потому низкодоходны. На массового потребителя они "не сработают".
    2. Есть средства очень хороших друзей в двух индексных стратегиях на моем аккаунте, в названии которых присутствует слово "Сбалансированная".
    3. Для индексных стратегий невозможно вознаграждение от прибыли в силу непреодолимых трудностей с расчетом вознаграждения авторам стратегий, вошедших в портфель.

    12:43
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Недвижимость напрямую и через фонды, евробонды, дивидендные акции и etf, альтернативные классы активов (алгостратегии, хедж-фонды), венчур.

    13:25
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Стараюсь инвестировать в как можно большее количество активов на финансовых рынках. Отмечу, что существует огромное количество ETF (прежде всего, в США), позволяющие инвестировать в различные классы активов, в том числе недвижимость, евробонды и тд.

    14:18
    вот теперь и подумай, не спрашивай больше аналитиков


    10:07
    Вопрос Павлу Корчагину. Почему такое расхождение в январе между стратегией (Денежный поток Россия) и (Денежный поток Лайт)

    11:50
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    В стратегии Денежный поток Лайт сделана ставка с плечом 1:2 на рост валюты. Так же там меньший по количеству эмитентов портфель акций и более агрессивный хедж от падения рынка.


    10:06
    viktor
    Как было бы правильно сохранять полученную прибыль в кризисные моменты в мире и на рынках?

    11:55
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Вкладываться в американские краткосрочные госбумаги, если конечно это не кризис веры в то, что доллар - это деньги. В случае последнего кризиса ответ - никак.

    Но кризисы "приходят и уходят", а систематический и периодический довнос средств на счет позволит нивелировать любые просадки в кризис.

    12:17
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Сохранить прибыль в кризис можно только предсказав его заранее, потому как если кризис уже начался и развивается, прибыли может уже и не остаться.
    Многие ждали кризис в 2018-м году. Наступил ли кризис? Лучше на случай кризиса иметь ликвидную заначку, которую можно пустить в дело для скупки привлекательных активов по привлекательным ценам.

    12:44
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Фиксировать прибыль, перекладывая в краткосрочные облигации высонадежных эмитентов.

    13:22
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Можно планомерно фиксировать прибыль по мере достижения целей по другим классам активов. Как вариант, есть ликвидные краткосрочные ОФЗ.

    14:21
    не дергаться, покупать акции на дне, прибыль снимать на вершине, кредитные плечи не брать

    14:50
    эй, дергаться обязательно, иначе как кур в щи...

    15:15
    А золото и ЕТF золотодобытчиков? Думаю, да, имею. Или интуиция, но это индивидуально. Хотя в 2008 году позволила ничего не потерять.


    10:01
    Может стоит совсем отказаться в этом году от вложений в акции и купить валюту и какую?

    11:48
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Никто не может 100% точно предсказать поведение активов в будущем.
    Лучше иметь инструменты разных классов в своем портфеле и покупать их, понимая их основные выгоды и свойства.

    13:20
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Я считаю, что часть активов в портфеле всегда должны быть валютными. Стоит ли вовсе отказываться от акций? Не думаю. Многие бумаги позитивно реагируют на ослабление национальной валюты - взять те же префы Сургутнефтегаза, ФосАгро или АЛРОСу.

    15:57
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Валюту стоит выбирать ещё и исходя из того, много ли инструментов в ней доступно, так как у любой почти валюты есть инфляция. Так, по ассортименту инструментов, особенно на нашем рынке, я бы брала доллар. Что касается покупать акции сейчас или нет- по сша сейчас последняя фаза перед коррекцией, но она может продлиться ещё 1,5-2 года. Так что можете либо использовать стратегии активной Торговли на акциях, а не просто «купи и держи», либо сделать акцент на «купи и держи» защитных отраслей (коммуналка, медицина и тд).


    10:00
    Вопрос Наталье Смирновой: как сейчас должен выглядеть портфель зарабатывающего инвестора в процентах по видам активов?

    15:31
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Я бы делала портфель минимум на 50% в валюте. По классам активов: поровну в рентной недвижимости, облигациях (и еврооблигациях), дивидендных аристократах и дивидендных etf. На 1 страну не более 15% портфеля. Евроооблигации - не perp, не sub, не coco.


    09:57
    Какие акции сейчас стоит купить, чтобы заработать до конца года?

    11:45
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Можно купить классные акции, но заработать не до конца года, а в конце февраля 2020, например. Так ставить вопрос некорректно. Вероятность 50/50, вы либо заработаете, либо потеряете.

    14:23
    после 15 марта начинать покупать акции, после закрытия реестра по дивидендам закроешь, после можешь ехать отдыхать, куда хочешь


    09:43
    Всеволод
    Добрый день, 1) какой горизонт инвестирования Вы считатете базовым? 2)Как часто Вы рекомендуете пересматривать портфель исходя из ответа на первый вопрос (горизонт) Спасибо

    11:40
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    1. Бесконечность
    2. Лучше убирать инструмент из портфеля, когда исчезли причины его включения туда.

    11:53
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Ниже я писал, что оптимальный портфель по инструментам разный для разных состояний рынков. То же самое можно сказать и о стратегиях. Вся проблема в том, что будущую смену состояния рынка трудно спрогнозировать. Поэтому я бы не смотрел на какой-либо горизонт, а занимался экспертной оценкой текущего краткосрочного состояния рынка, сравнивал с долгосрочным и в случае их расхождения и пересматривал портфель в рамках предположения, что краткосрочное сохранится в ближайшем будущем.

    13:18
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Все зависит от стратегии. Кто-то торгует внутри дня, а кто-то берет акции на года. Четкого ответ на ваш вопрос не существует.

    15:33
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Базового горизонта нет, он зависит от целей самого инвестора. Кто-то инвестирует с целью накопить на недвижимость через 2-3 года, кто-то на пассивный доход через 10 лет, кто-то на Обучение ребёнка через 15 лет. У всех свой срок. Но менее года, думаю, смысла нет.


    09:35
    Марат! За рубежом нередки случаи тюремного заключения за использование инсайдерской информации. Когда у нас будет также? Все мои знакомые, воспользовавшиеся услугами профессионалов торговли на ФР, получили отрицательные результаты, некоторые катастрофические! Анализирует Ваш Фонд рекламные предложения и результаты по доверительному управлению или алгоритмической торговле? Создаётся впечатление, что профи в большинстве своём "работают Сусаниными"!

    12:25
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    У нас особая роль на рынке - к нам обращаются те инвесторы, которые потеряли деньги. Успешные инвесторы к нам не приходят, хотя уверен, что они существуют и существуют добросовестные управляющие. Но тот поток рекламы, который вываливается на потенциальных инвесторов через медийное пространство, интернет и социальные сети - он за гранью добра и зла. Обещаниями невероятной доходности, а также беззастенчиво сфабрикованными подтверждениями собственной надежности авантюристы заманивают людей в финансовые ловушки и оставляют без денег. Какое после этого может быть отношение у россиянина к отечественному финансовому рынку?
    В большинстве случаев недобросовестное поведение мы встречаем у нелицензированных компаний или просто у интернет-сайтов, которые, якобы, оказывают услуги по доверительному управлению и предоставляют "чудо-роботов". Это - калитки к прямой потере всех вложенных денег. Но и лицензированные профучастники нередко перебарщивают с обещаниями светлого будущего. В результате у инвесторов создаются явно завышенные ожидания в отношении потенциальной доходности и надежности рыночных инструментов. В этой ситуации проигрывают те компании, которые ориентируют людей на реалистичную доходность инвестиций и ответственно предупреждают их о рисках.
    Необходимо ужесточать контроль за соблюдением рекламного законодательства, в первую очередь, повышать ответственность рекламораспространителей.
    Что касается законодательства против неправомерного использования инсайдерской информации, то оно у нас существует, и Банк России регулярно сообщает о выявленных случаях его нарушения. В прошлом году было выявлено 15 случаев манипулирования рынком и неправомерного использования инсайдерской информации. Однако только в 3 случаях материалы были направлены в правоохранительные органы. А дойдет ли хоть одно дело до судебного разбирательства – это большой вопрос.


    09:01
    Макс
    Подскажите на сколько стабилен доход в стратегиях автоследования или это непрогнозируемая величина?

    11:37
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Будущую цену той или иной акции не может со 100% вероятностью предсказать ни один человек на планете земля. Это значит, что и доходность по стратегии предсказать можно только с определенной долей вероятности.
    Чтобы ваш опыт с автоследованием был положительный, лучше выбирать несколько стратегий с разных рынков (либо индексное мультиследование), а так же, что очень важно, дать стратегиям возможность показать себя и свое рыночное преимущество (инвестировать на срок как минимум 1-1.5 года).


    08:43
    Андрей
    Какие максимальные риски в стратегии автоследования Comon.ru? Есть ли риск потерять 80-100% при гонке за прибылью?

    11:32
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Риск потери есть и как правило он есть в очень агрессивных стратегиях с высоким доходом и коротким сроком жизни. Авторы таких стратегий преимущественно работают с инструментами срочного рынка.
    Если вам доставляют дискомфорт такие риски, избегайте упомянутые стратегии. Либо инвестируйте в них 5-10% вашего капитала.

    11:43
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Ниже я писал, что опыт американского рынка управления показывает, что на долгосрочном периоде крайне редко встречаются доходности в % годовых, превышающие безрисковая ставка+максимальная просадка счета. Если Вы стремитесь к 80%+ годовых и выбираете такие стратегии (а краткосрочно с "плечами" можно и случайно получить такой результат), то надо быть готовым и к таким просадкам. Но не думаю, что в стратегиях, видевших все состояния рынков (в том числе сильные падения на 20%+ и долгие "пилы") на протяжении нескольких лет риски намного больше тех, что есть в статистике комона.

    13:12
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Все зависит от стратегии. Если торговля ведется с использованием больших плеч, просадки более 80% возможны. При торговле без плечей потерять даже 50% от портфеля непросто.

    14:48
    "При торговле без плечей потерять даже 50% от портфеля непросто."- ребята, пару дней как в Сбере по минус 20% и нормален будет

    15:08
    можно без минус 20% обойтись?


    08:41
    Максим
    Как обычному человеку, без глубоких финансовых познаний можно накопить сбережения и грамотно их инвестировать? Какие возможности есть для этого – вложить в валюту, в драгметаллы, в антиквариат, в недвижимость, облигации или просто положить на депозит в банк?

    11:15
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Максим, сейчас возможностей очень много.
    Во-первых, главное это начать копить, не откладывая на потом. Во-вторых, очень важна финансовая дисциплина, то есть нужно регулярно откладывать часть поступающих к вам денег.
    Ну и, в-третьих, не стоит выбирать для инвестирования только один инструмент, а использовать их несколько для снижения рисков потери капитала.
    Дополнительной мотивацией может служить ощущение дискомфорта от того, что ваши деньги не работают должным образом :)

    11:31
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Соглашусь с Павлом. Добавлю, что теоретически возможны инвестиции в нефинансовые активы (антиквариат, ювелирка, недвижимость). Однако эти инвестиции станут для вас выгодными только в том случае, если вы очень хорошо в них разбираетесь. Причем не просто вы должны быть профессионалом в антиквариате, а именно - в инвестициях в антиквариат.

    11:39
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    1. Рублевые и валютные гособлигации
    2. Доверительное управление или автоследование.

    13:11
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Думаю, что если нет соответствующих знаний, лучше довериться профессионалам в сфере инвестиций. Конечно, можно инвестировать в облигации, но здесь вы вряд ли получите доход сильно выше банковского вклада.

    15:54
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Для новичка я бы советовала начать с самых простых и консервативных инструментов, постепенно изучая Фондовый рынок и добавляя более сложные и агрессивные, если есть готовность к риску. Начинать обычно советую с формулы иис (а) и внутри офз.

    14:25
    много трудись, читай много учебники, тогда будешь умным и деньги побегут к вам

    14:46
    "Во-первых, главное это начать копить, не откладывая на потом"-да?а президент посоветовал "тратить деньги",я ему больше верю

    15:08
    хорошее решение


    08:38
    Александр
    В каких пропорциях по вашему мнению лучше диверсифицировать портфель долгосрочных инвестиций по направлениям: Банковский вклад, рублёвые облигации, валютные облигации, рублёвые акции, валютные акции? С целью получения текущего дохода. Каких 5 эмитентов по каждому инструменту вы бы порекомендовали рассмотреть для включения в портфель?

    11:11
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    По-моему мнению, разумно инвестировать 60-70% в инструменты с гарантированным денежным потоком (вклады, облигации), остальное распределить между дивидендными акциями, фондами недвижимости, финтехом (p2p, p2b кредитование)

    11:24
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Во многом это зависит от уровня обеспеченности инвестора. Если речь идет о долгосрочных ("пенсионных") вложениях, то порядка 60% следует размещать в банковские вклады и "безрисковые" бумаги с фиксированной доходностью. Не менее 20-30% активов должны быть номинированы в иностранной валюте. 10-15% можно разместить в драгоценные металлы (ОМС, фьючерсные контракты, ETF). Долгосрочный портфель акций лучше формировать из не менее чем 10-15 бумаг, равномерно распределенных по наиболее капиталоемким отраслям. 5-7% инвестиций можно вкладывать в рискованные активы, например, в акции 3 - 4 эшелонов.
    При этом чем меньше возможностей для накоплений, тем выше должна быть доля активов с минимальным риском, т.е. вкладов и гособлигаций.

    11:37
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Добрый день! Ответ на Ваш вопрос лежит в плоскости финансового планирования и зависит от будущих потребностей и готовности к риску, а потому индивидуален. Про перечисленное можно лишь точно сказать, что преимуществ у рублевого вклада по сравнению с вложениями в краткосрочные ОФЗ нет, за исключением одного: вкладами оперативно может воспользоваться семья в случае форс-мажора, так как наследственные дела у нас оформляются неспешно. Остальное зависит от рынка. В относительно краткосрочные периоды острых кризисов лучшим вложением является твердая валюта, вначале периода падения банковских ставок - в гособлигации, на длительном периоде падающих или стабильных банковских ставок - в акции. Что касается выбора страны вложений, то это вопрос текущей ситуации с банковскими ставками в конкретной стране. Самое сложное - это знать, что будет в ближайшем будущем. Это практически непредсказуемо. Если брать периоды вложений от 10 лет и более, когда все выравнивается, то можно смело полагаться на равномерный портфель. При более коротких сроках инвестиций опять же все зависит от точности прогноза состояния финансового рынка в ближайшей перспективе и инидивидуальных особенностей инвестора и единой рекомендации быть не может.

    13:09
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Не существует идеальной формулы, при этом банковские вклады я бы не рассматривал всерьез. Если хотите стабильные денежные потоки, то можно распределить депозит из расчета 50% облигации, 50% - акции. При этом в США многие компании платят квартальные дивиденды, что, вероятно, вам интересно. Советую присматриваться к тем акциям, по которым размер дивидендов растет минимум 10-15 лет кряду. На просадках акций посоветую сокращать облигационную часть портфеля и перекладываться в дивидендные бумаги.

    15:53
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Зависит от вашей склонности к риску. В целом - я за диверсифицированный портфель по разным валютам и странам. Так, минимум 50% в валютных инструментах. По инструментам облигации (включая еврооблигации), либо через фонды, если портфель недостаточен по размеру для покупки напрямую, а также индексные etf на ключевые экономики мира: сша, китай, ес, британия, я бы добавила emerging markets ex-China и отдельно рф. На каждый класс активов до 15%.


    08:31
    Артём
    Почему в РФ не популярны REIT фонды? какая по ним доходность и надёжность в сравнении с банковским процентом по вкладу?

    13:05
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Думаю, это связано с тем, что наш рынок молод и просто не в силах одним махом догнать развитые страны во всех аспектах. Насколько знаю, в России существует два ПИФа, которые инвестируют в зарубежные REIT: «УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт» и «Открытие – Зарубежная собственность».

    15:50
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    У нас нет биржевых фондов reit, столь популярных за рубежом, где низкий вход, высокая ликвидность и дивиденды. У нас все фонды недвижимости закрытые и доступны только квал инвесторам, плюс они часто неликвидны. В итоге проще брать просто облигации, если хочется регулярную доходность, а не закрытие фонды недвижимости.


    08:25
    Игнат
    Как планировать свою инвестиционную стратегию с прицелом на долгий срок? Какова минимальная и оптимальная суммы вложений для комфортного получения дохода в среднем в месяц на уровне среднемесячной заработной платы по РФ (43 тыс. руб. за 2018г.)?

    10:34
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Если исходить из средней доходности инвестиционного портфеля 9-10% годовых, в котором порядка 60% составят банковские вклады, то с учетом налогов и платежей за обслуживание счетов сумма вложений должна составлять 6 с небольшим миллионов рублей. При этом надо учитывать возможность снижения доходности по вкладам и другим инструментам с фиксированной доходностью.

    11:05
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Для ежемесячного получения 40-45 тысяч рублей, в данных условиях необходимо около 5-6 миллионов рублей для инвестиций в различные инструменты, дающие денежные потоки.
    Планирование стратегии зависит от вашей финансовой ситуации и времени, когда вам необходим такой доход. Думаю, составить стратегию лично для вас сможет помочь финансовый консультант. Добавлю лишь, что главный элемент стратегии: ориентация на регулярное дисциплинированное инвестирование и рост портфеля активов.

    11:24
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Добрый день! Опыт американского рынка управления показывает, что на долгосрочном периоде крайне редко встречаются доходности в % годовых, превышающие безрисковая ставка+максимальная просадка счета. Например, доходность Баффета составляет 0,45 от последней величины. Поэтому Ваша средняя доходность будет зависеть от тех рисков, в виде просадок счета, которые Вы готовы нести в процессе инвестирования и насколько риск длительных просадок, длинною в несколько лет, критичен лично для Вас. Если речь идет о ежемесячном получении такого дохода в 43 тыс. руб., то надо исходить из безрисковой ставки (обычно это ставка краткосрочных госбумаг), которая меняется с годами. Если речь идет о среднем доходе за 3-5-10 лет, то в среднем такую сумму можно получить и на меньших суммах, если допускать просадки. А вот просадки зависят от выбранных стратегий, активности торговли, использования "плечей" и множества иных факторов, связанных с финансовым рынком. За оценкой этой величины, если речь не идет о "купил и держи", лучше обратиться к специалистам. А у "купил и держи" в акциях даже без "плечей" история показывает, что просадки могут превосходить 50% счета и, как правило, это выше средней доходности.

    13:02
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Если вы смотрите на несколько лет, а может 2-3 десятка лет вперед, я бы посоветовал каждый месяц откладывать часть дохода, инвестируя их в различные финансовые активы. Желательно, конечно, сделать более или не менее весомым и стартовый депозит. Получать доходность в среднем на уровне 15% не так проблематично, а сложный процент свое дело знает.

    15:48
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Все зависит от сроков, когда вы на 43 тыс хотите выйти, и от комфортного вам уровня риска инвестиционной стратегии. Если вы консерватор и готовы только к самым спокойным инвестициям с ожидаемой доходностью около 10%, то проще всего открыть иис (а) и покупать офз. Выйдете где-то на 12-15% годовых с учётом налогового вычета, и при ежемесячных инвестициях около 30 тыс в мес сможете выйти на искомые 43 тыс в мес пассивного дохода где-то лет через 10-12. Если готовы к риску, можно офз разбавить акциями или фондами акций в той пропорции, на которую готовы рискнуть. Начинала бы я с офз.


    22:53
    fb638168779950897,  из Леса
    Просядет ли рынок из-за эскалации между Индией и Пакистаном?

    10:21
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Все зависит от того, насколько громко будут звучать пушки! Отмечу, что местные рынки за последние 70 лет адаптировались к легкой канонаде. Наверное - это единственный регион, где обострение конфликта двух ядерных держав, воспринимается бизнесом относительно спокойно. Падение индийских индексов за два дня конфликта примерно на 1.5% от максимума текущей недели свидетельствует о том, что бизнесмены в Дели не верят в серьезное обострение конфликта. К длительным вооруженным столкновениям страны уже привыкли. В 90-е и начале двухтысячных годов бои за несколько горных перевалов и ледник в горах Каракорума продолжались в течение нескольких лет.

    12:59
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Без сомнений, вооруженные действия обеих стран никаким образом не способствуют росту мировых активов, но и ждать обвала на этой новости не стоит. Несмотря на то, что экономика Индии является довольно крупной, вряд ли инвесторы считают ее ключевой. Небольшая коррекция возможна, большего не жду.

    15:41
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Индийские эмитенты уже несколько скорректировались на фоне событий (и акции, и облигации), так что я как раз сейчас смотрю еврооблигации и акции, включая etf Индии, чтобы добавить в портфель. Скорее всего, заходить буду в несколько траншей, так как сложно понять ситуацию.


    22:50
    fb638168779950897,  из Леса
    Скажите, какие риски сейчас в региональных облигациях?

    11:01
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    В любых облигациях самый главный риск - невозможность эмитента расплатиться. В региональных облигациях пока дефолтов не было, а РФ имеет не плохую ситуацию с бюджетом. По-моему мнению, дефолты в ближайшее время маловероятны.
    Скорее стоит опасаться снижения курсовой стоимости облигаций в силу разных обстоятельств: повышения стоимости денег (ключевой ставки), санкций, локальных ситуаций в бюджетах регионов. Риск снижения курсовой стоимости облигаций уменьшается при приближении сроков погашения. Для страхования таких рисков имеет смысл рассматривать более "короткие" облигации и покупать облигации нескольких эмитентов (диверсифицировать портфель).

    15:39
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Если речь про дотационные регионы, то при значительном ухудшении экономической ситуации в рф может быть риск дефолта и реструктуризации по облигациям. Плюс не все муниципальные облигации ликвидны, так что ещё есть риск ликвидности. Если же речь про облигации не дотационных регионов и с комфортной ликвидностью, то вполне можно рассматривать, я бы обозначила их риск на уровне странового.


    20:19
    Уважаемые эксперты, добрый день! И вновь на связи Егорка! Скажите, есть ли смысл самостоятельно копить на пенсию? или все же есть смысл понадеяться на государство? И если нет, то какие инструменты смогут обеспечить мне безбедную старость?

    10:03
    Марат Сафиулин,  управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
    Уважаемый Егорка! Государство само надеется на помощь потенциальных пенсионеров. Эта надежда - тренировка утопающего профессиональным тренером по плаванию, мечта которого как минимум олимпийская победа подопечного. Поэтому трепетная забота государства в увеличении пенсионного возраста и продлении срока жизни граждан, а также в самостоятельном решении вопроса пенсионного обеспечения людьми. В свою очередь государство скорее свою задачу видит в гарантировании минимального уровня защиты - суммы пособия по ликвидации бедности. Остальное финансовое будущее в целом в руках людей.

    10:53
    Корчагин Павел,  автор стратегии "Денежный поток.Россия" на Comon
    Добрый день, Егорка!
    Самому копить на пенсию есть не только смысл, но и необходимость. Продолжительность жизни в мире растет, денег пенсионных фондов будет все меньше и меньше (количество пенсионеров прибавляется). И тут, скорее можно будет говорить о том, что выход на пенсию в будущем будет зависеть от способности человека самого себя обеспечить.
    Для накоплений я рекомендую разные инструменты, дающие денежный поток: депозиты, акции, облигации в рублях и в валюте. Так же можно использовать современные достижения Финтеха (P2P, P2B кредитование).

    11:10
    Александр Горчаков,  руководитель направления алготрейдинга ГК "ФИНАМ", системный трейдер
    Добрый день! Создание "подушки безопасности" из сбережений (!) в виде частных вложений в финансовые инструменты без надежды на государство, я считаю самым правильным действием в современных условиях. Будет использована эта "подушка безопасности" для обеспечения старости или ранее в случае возникновения непредвиденных ситуаций - это я считаю непрогнозируемым и никогда не загадываю. Поэтому забочусь о ликвидности вложений.

    12:56
    Давид Парцхаладзе,  автор стратегии "Кутузовская" на Comon
    Думаю, намного эффективнее самому пытаться приумножить свои накопления. Все-таки, государство вряд ли гарантирует вам результат на порядок выше, чем инфляция, а, значит, стоит пробовать свои силы на финансовых площадках. К примеру, дивиденды госкомпаний сейчас зачастую не хуже вкладов в госбанках, что в долгосроке дает первым преимущество.

    15:36
    Наталья Смирнова,  независимый финансовый советник
    Если 15 тыс в мес вам достаточно (при условии, что мы считаем, что к вашей пенсии в пенсионном фонде будут средства продолжать платить по 15 тыс), то, конечно, можно жить в расчете на эти 15 тыс. Мне лично этого мало, поэтому я создаю капитал к пенсии. Если его размещать в инструменты в разных валютах, активах и не только в рф, то я не вижу причин, почему можно на пенсии остаться ни с чем.

    14:39
    я тоже покупаю золото

    15:09
    сколько тонн купил?

© 2006-2019 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru