$ 63,095€ 70,735
+0,063%+0,085%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Новость об объединении "Бинбанка" и ФК "Открытие" - очень неоднозначная

02.02.2018 21:00, Коренев Алексей , аналитик (ГК "ФИНАМ")

Масштабная коррекция посетила практически все мировые рынки 


Тон снижению задали еще вчера европейцы, которые на не очень хорошей статистике и негативных новостях с долгового рынка США довольно заметно снизились. Общая перекупленность мировых фондовых рынков и фактор пятницы развернули вслед за ними и всех остальных. Биржевые индикаторы всего мира дружно покраснели. Плохо закрылась Азия. Вслед за ней продолжила падать Европа. Американские рынки, не сумевшие вырасти еще вчера, сегодня сразу открылись снижением в пределах процента. Впрочем, обо всем по порядку.


Британия отчиталась по индексу деловой активности в строительном секторе, показавшему снижение с 52,2 до 50,2 при прогнозах в 52,0.


Отчитался за 2017-й год Deutsche Bank, показав третий подряд годовой убыток в размере 497 млн евро, в то время как аналитики в среднем ожидали убыток в размере 290 млн евро, из-за падения выручки инвестиционного подразделения, расходов, связанных с налоговой реформой в США, и ряда других факторов.


В итоге индекс FTSE100 снизился на 0,32% - до 7465 п., САС40 упал на 1,33%, до уровня 5382 п., немецкий DAX поддержал остальных, рухнув на 1,46% до 12819 п.


Отечественные рынки, открывшиеся в целом нейтрально, быстро перешли к снижению, которое продолжалось в течение всего дня. Лишь вышедшая вечером новость из США о возможной отмене запрета на инвестирование в российский госдолг позволила индексам оттолкнуться от локального дна и немного отскочить перед самым закрытием.


Собственно, про новость. Как следует из доклада Минфина США, опубликованного агентством Блумберг, "распространение санкций на госдолг РФ может оказать отрицательное влияние на мировые финансовые рынки и бизнес. Новые санкции в отношении российского госдолга могут дестабилизировать финансовые рынки за пределами России и иметь негативные побочные эффекты для глобальных финансовых рынков и бизнеса". Не знаю, введут ли они эти санкции в итоге или нет, но пока это позитивно как для отечественных рынков, так и для рубля. На настоящий момент доля ОФЗ РФ, находящихся в собственности нерезидентов, составляет 32,1%, снизившись за ноябрь 2017 года 0,6% процентного пункта по сравнению с октябрем. По состоянию на 1 декабря вложения нерезидентов в номинальном выражении снизились к 1 декабря до 2,183 триллиона рублей с 2,184 триллиона рублей на 1 ноября. Общий объем рынка ОФЗ по состоянию вырос за это время с 6,687 триллиона рублей до 6,798 триллиона рублей.


Минфин доложил, что к 1 февраля 2018 года объем Фонда национального благосостояния составил 3 729,71 млрд рублей, что эквивалентно 66,26 млрд долл. Совокупный доход от размещения средств Фонда в разрешенные финансовые активы в январе 2018 года составил 3,66 млрд рублей, что эквивалентно $0,06 млрд.


Группа "Северсталь" отчиталась за 2017-й год - выручка выросла на 32,7% к предыдущему году до 7,848 млн. долл. против 5,916 млн. долл. в 2016-м. Показатель EBITDA по группе прибавил 34,9% по сравнению с предыдущим годом и достиг 2,577 млн. долл. по сравнению с 1,911 млн. долл. годом ранее. 


Одной из самых интересных новостей дня стало заявления руководителя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о том, что регулятор принял решение об объединении "Бинбанка" и ФК "Открытие". Новость неоднозначная. С одной стороны, некоторые плюсы от такого объединения будут: во многом бизнес-модели обоих кредитных учреждений схожи - аналогичная структура розницы и филиалов, схожая диджитализация, близкая география присутствия. Да и управленческую команду для одного объединённого банка будет сформировать легче, чем для двух раздельных. Теоретически, могут снизится и расходы при оформлении продажи кредитных учреждений потенциальному покупателю. Но вот как продать такую махину? И кому? "Частники" точно не смогут заглотить такой кусок. Значит новый объединенный банк или отойдет к государственным или квазигосударственным структурам, или санатору придется списать часть плохих активов, а какую-то долю бизнеса раздробить и продать по частям, оставив в итоге только действительно качественные активы, которые в итоге не будут слишком существенными по совокупной стоимости. Вдвойне странно новость звучит на фоне заявления руководителя ЦБ РФ о том, что доля госбанков, которая итак уже составляет примерно 70%, чрезмерно высока. Вывод же столь крупного и проблемного кредитного учреждения на IPO выглядит и вовсе сомнительно. А если учесть, что все новости об объединении приходили из Пансионата "Бор", то, я полагаю, что самое разумное всё же дождаться окончания корпоратива – вдруг будут опровержения.


В результате по итогам дня индекс РТС опустился на 1,57%, до 1273 п., а индекс МосБиржи снизился до 2282 п. (-0,90%). Наибольшей рост показали акции "М.Видео" (+5,25%), префки "Сургутнефтегаза" (+2,20%), МРСК Центр (+1,07%), ДИКСИ (+1,04%) и "Лукойла" (+0,97%). Сильней других снизились "Магнит" (-3,58%), НЛМК (-2,83%), "Северсталь" (-2,53%), "Яндекс" (-2,36%), и "Сбербанк"-преф (-2,33%).


Нефть, выросшая вчера без особых причин и державшаяся сегодня до середины дня на достигнутых уровнях, к вечеру буквально обрушилась. Впрочем, рынки еще ждут выхода в 21:00 мск. данных по числу буровых установок от Baker Hughes. С учетом того, что прогнозируется снижение количества буровых на одну штуку, только существенное отклонение от ожидаемых данных может как-то повлиять на динамику стоимости углеводородов. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 68,15 долл./барр. Нефть марки WTI – 64,61 долл./ барр.


Российский рубль на фоне столь негативных новостей в течение всего дня активно дешевел по отношению к доллару, попутно увязавшись еще и за падающей нефтью. В евро снижение было менее значительным. Вечерняя новость про ОФЗ оказала отечественной валюте лишь очень ограниченную поддержку. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 56,43 руб./долл., а за евро - 70,35 руб./евро.


США сегодня отчитались по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (рост со 160 тысяч до 200 при прогнозах в 184 тысячи), по уровнбю безработицы, составившему, как и было, 4,1%, также неизменившимся объемам промышленных заказов и индексу настроения потребителей Мичиганского университета, который подрос с 94,4 до 95,7 при ожидании подъема до 95,0. 


Очень неплохо отчитались нефтяники из Exxon Mobil, продемонстрировав рост по всем показателям. Крупнейший в мире страховой брокер Aon доложил о снижении скорректированной прибыли с 637 млн долл. или 2,37 долл. на акцию годом ранее до 594 млн долл. или 2,35 долл. на бумагу. Аналитики прогнозировали скорректированную прибыль на уровне 2,34 долл. на одну акцию. Американский фармацевт Merck & Co отчитался о превзошедшей ожидания аналитиков скорректированной прибыли, составившей 98 центов на одну акцию, тогда как аналитики ожидали 94 цента на бумагу. Иных радостных новостей американцы наскрести не смогли и дружно рухнули прямо с открытия. По состоянию на 18:45 индекс DJIA показывал 25901 п. (-1,09%, S&P500 - 2798 п. (-0,85%), а NASD COMP – 7328 п. (-0,72%) 


Следующая неделя отметится большим количеством публикуемой экономической статистики и продолжающимися квартальными отчетами корпораций, среди коих наиболее важными будут отчеты BNP Paribas, General Motors, Toyota Motor, Walt Disney, Statoil и Tesla. Для России же самым интересным станет пятничное заседание Банка России по пересмотру ключевой ставки. Сейчас трудно предугадать, какое решение будет принято, тем более, что за ближайшие семь дней нас может ждать еще немалое число неожиданностей и важных заявлений. Но вероятность, что ставка будет понижена хотя бы на 0,25% достаточно велика.


Опубликовать ссылку в

© 2006-2019 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru