$ 62,895€ 73,3
-1,287%-0,849%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Планы "ЛУКОЙЛа" по buyback удержали рынок РФ от пятничной коррекции

12.01.2018 21:00, Коренев Алексей , аналитик (ГК "ФИНАМ")

Если все предыдущие дни торговой недели отечественные биржевые площадки росли на том, что сильно отстали в начале года от рынков западных, которые успели заметно уйти вперед, а также на том, что по тонкому намеку первого лица государства были сняты продолжавшиеся в течение нескольких месяцев скандалы между монстрами российского рынка, то героем пятницы выступил "ЛУКОЙЛ". Но, обо всем по порядку.


Действительно, "некоторая напряжённость в отношениях" между "Роснефтью" и АФК "Система", а также между "Сбербанком" и "Транснефтью", поочерёдно выставлявшим друг другу сногсшибательные по масштабам денежные претензии, оказывала сильное давление на рынки. Были моменты, когда инвесторам казалось, что судьба "Системы" предрешена, что никак не способствовало оптимистичным настроениям. Как и возможный прецедент с признанием "Сбербанка" недобросовестным консультантом, сумевшим продать консультируемому клиенту ("Транснефти") заведомо проигрышный продукт в виде барьерного опциона.


Под самый конец года намеком, исходившим откуда-то очень сверху, воюющим сторонам было сказано "брэк" и забрезжила надежда, что 2018-й год в этом плане будет протекать куда более спокойно. Что существенно повлияло на настроения трейдеров, пустившихся догонять ушедших далеко вперед западных коллег. Впрочем, казалось, что к вечеру четверга сил расти у рынков уже не осталось, и пятница неминуемо станет днем коррекции. Однако, неожиданное заявление Вагита Алекперова о планируемом обратном выкупе акций "ЛУКОЙЛа" вытянуло акции компании на исторические максимумы, что заметно поддержало рынки.


С позволения читателя детально мы эту историю мы рассмотрим чуть ниже. Пока же о том, что происходило на зарубежных биржевых площадках. С утра пораньше Китай отчитался по импортно-экспортным операциям. Экспорт упал с 12,3% до 10,9%, что оказалось куда оптимистичнее прогнозов экспертов, предсказывавших падение до 9,1%. А вот импорт рухнул заметнее – с 17,7% до 4,5%. Ждали снижения до 13,0%. Соответственно, сальдо торгового баланса выросло с 40,21 млрд. йен до 54,69 млрд. йен. При прогнозах снижения до 37,00 млрд. йен. Франция отчиталась по индексу потребительских цен за декабрь – данные полностью совпали с прогнозами – индекс вырос с 0,1% до 0,3%


На столь скудном новостном фоне европейские биржи остереглись резких движений и показали довольно вялые торги, закрывшись с не очень значительным изменением основных индексов. Британский FTSE 100 вырос на 0,27%, до 7784 п. Французский же САС 40 поднялся до 5512 п. (+0,41%), а немецкий DAX показал результат в 13227 п (+0,24%).


В России основным событиям явилось заявление руководства "ЛУКОЙЛа" о том, что совет директоров одобрил погашение основной части казначейских акций и механизм buyback. Всего планируется погасить 100 млн бумаг из 140 млн казначейских акций. На buyback компания собирается направить 1,3 млрд. долл. Однако, чуть позже Вагит Алекперов сделал второе заявление, в котором уточнил сумму планируемого обратного выкупа акций – он должен составить от 2 до 3 млрд. долл. и занять пять лет.


Ранее первый вице-президент "ЛУКОЙЛа" Александр Матыцын сообщал, что компания не намерена продавать казначейские акции на рынке: "Вопрос продажи казначейских акций в рынок вообще не стоит, в том числе на каких-то биржах. Поступают предложения о приобретении пакета, в том числе с премией к рынку". Судя по всему, "ЛУКОЙЛ" собирается выкупить часть акций, принадлежавших в своё время американской ConocoPhillips. (На балансе кипрской 100-процентной "дочки" "ЛУКОЙЛа" - LUKOIL Investments Cyprus Ltd. находится сейчас 16,18% акций НК). Вполне предсказуемо именно акции "лукойла" стали сегодня не просто лидерами роста, а основным драйвером, поддержавшим российские биржи. Так как прочей статистики и новостей было крайне мало.


Росавиация отчиталась об объемах пассажирских авиаперевозок в стране. С января по декабрь 2017 года авиакомпания "Аэрофлот - российские авиалинии" обслужила на внутренних и международных направлениях более 32,8 млн пассажиров (+13,3%), "Россия" - 11,1 млн пассажиров (+37,7%), S7 - 9,9 млн пассажиров (+4,9%), "Уральские авиалинии" - 7,9 млн пассажиров (+23,7%) и "ЮТэйр" – 7,3 млн пассажиров (+9,6%).


В итоге индекс РТС поднялся на 0,99%, до 1261 п, а индекс МосБиржи вырос до 2262 п. (+0,71%). Лидерами роста стали акции "ЛУКОЙЛа" (+6,0%), НЛМК (+2,1%), "Газпронефти", (+1,6%) и "Сургутнефтегаза" (+1,4%). Сильней других снизились "Аэрофлот" (-1,8%), "МосБиржа" (-1,6%) и "Мечел" (-1,5%).


Индекс МосБиржи, динамика


Котировки нефти, умеренно снижавшиеся в первой половине дня, развернулись в рост после неожиданной поддержки от Thomson Reuters. Опрошенные ею эксперты товарно-сырьевого направления крупнейших ивестбанков (Barclays, Citi, Goldman Sachs, UBS, Deutsche Bank и пр.), необыкновенно оптимистично оценили вероятность продления соглашения ОПЕК после пересмотра квот в июне 2018 года. Большинство (34%) опрошенных считают, что продление соглашения может состояться, еще примерно столько же экспертов (32%) в этом и вовсе уверены.


Меньшинство абсолютно уверены в том или ином исходе: 12% участников опроса считают, что продление обязательно состоится, а 5% экспертов практически не верят в возможность продления пакта. Впрочем, ожидания экспертов по стоимости нефти марки Brent в 2018 году находятся в достаточно широком диапазоне - от 49,3 до 70 долл. за баррель нефти. И это правильно – чем ширше диапазон предсказаний, тем меньше вероятность, что промажешь! К 18:50 мск. цены основных сортов смогли закрепиться на уровнях 69,22 долл./барр. по нефти марки BRENT, и 63,62 долл./барр. по WTI. 


Отечественная валюта в который уже раз повела себя достаточно индифферентно, вяло отреагировав на изменение цен энергоносителей. Относительно доллара стоимость рубля практически не изменилась. По отношению к евро российский рубль несколько ослаб. На 18:50 мск за единицу американской валюты давали 56,52 руб., а за евро – 68,63 руб.


В США сегодня вышли данные по базовому индексу потребительских цен, показавшие пусть и несущественный, но все же рост. Был опубликован базовый индекс розничных продаж, совпавший с прогнозами экспертов, но заметно упавший к прошлому значению – с 1,3% до 0,4%. Тоже самое случилось и с объемами розничных продаж – было 0,9%, получили 0,4%, ровно, как и прогнозировали аналитики.


Сезон корпоративной отчетности стартовал с третьего по величине активов банка США "Wells Fargo", который представил финансовые результаты за четвертый квартал, оказавшиеся хуже средних ожиданий аналитиков. В частности, чистая прибыль банка составила 6,25 млрд. долл. или 1,16 долл. на одну акцию по сравнению с прибылью в 5,27 млрд. долл. или 96 центов на бумагу, зафиксированной годом ранее. Аналитики, в свою очередь, прогнозировали показатель на уровне 1,23 долл. на акцию. Выручка в рассматриваемом периоде снизилась с 22,24 млрд. долл. годом ранее до 22,05 млрд. долл., в то время как аналитики ожидали 22,45 млрд. долл.


Банк "JPMorgan Chase & Co." также продемонстрировал снижение прибыли на 37% г/г ввиду разовых расходов, связанных с изменением налогового законодательства. Так, по заявлениям банка, чистая прибыль за три месяца с окончанием 31 декабря составила 4,23 млрд. долл. или 1,07 долл. на одну акцию, при этом до учета разовых расходов и прочих разовых статей прибыль оказалась на уровне 6,7 млрд. долл. или 1,76 долл. на бумагу, в то время как аналитики прогнозировали 1,69 долл.на одну акцию.


Впрочем, слабый старт сезона отчетности не помешал американским индексам открыться сильным гэпом вверх. Тем более, что в понедельник Америка отмечает День Мартина Лютера Кинга и не работает. Так что заокеанские инвесторы, очевидно, решили вырасти немного заранее и с запасом, чтобы спокойно отдохнуть в начале следующей недели. К моменту закрытия торгов на отечественных биржах значение индекса DJIA составляло 25767 п., а индекса S&P500 2782 п.


В понедельник, как было сказано выше, Америка отдыхает. Тем временем ЕС отчитается по сальдо торгового баланса. Во вторник Германия и Британия опубликуют индекс потребительских цен. В среду по этому же параметру отчитается и ЕС. В США выйдут данные по объемам промышленного производства и "Бежевая книга". В четверг Китай доложит о своем ВВП и объемам промышленного производства. США расскажут о числе выданных разрешений на строительство и индексе производственной активности от ФРБ Филадельфии. Вечером выйдут данные по запасам сырой нефти и избыточным запасам в Кушинге. В пятницу Германия опубликует индекс цен производителей, Британия доложит о розничных продажах, а Baker Hughes поведает о числе буровых установок. В течение недели выйдут квартальные отчеты Citigroup, Alcoa, Bank of America, Goldman Sachs, American Express, Bank of NY Mellon, IBM, Morgan Stanley и Schlumberger.

Опубликовать ссылку в

© 2006-2018 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru