$ 63,7675€ 70,5
-0,332%+0,014%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Российский рынок перешёл к масштабной коррекции

28.02.2018 21:02, Коренев Алексей , аналитик (ГК "ФИНАМ")

А она все падала и падала. "Неужели этому не будет конца?" 
      - Интересно, сколько миль я уже пролетела? - сказала Алиса вслух. - Я, верно, приближаюсь к центру земли. Дайте-ка вспомнить... Это, кажется, около четырех тысяч миль вниз... 


После двух дней умеренного снижения сегодня российские рынки перешли уже к масштабной коррекции, растеряв более половины достижений прошлой недели. Они все падали и падали. Практически без остановки (небольшой "задёрг" перед выходом статистики не запасам нефти – не в счет). И казалось, этому не будет конца…


Впрочем, печальный тон еще вчера задали американцы, не сразу, но отреагировавшие на речь Джерома Пауэлла, и найдя в ней немало факторов, которые были расценены как однозначный негатив для фондовых площадок. Впрочем, о них ниже. Пока же о том, что творили наши непосредственные соседи по восточному полушарию.


Япония отчиталась по объемам промышленного производства, которые рухнули в январе с 2,0% до -6,6% при ожиданиях в -4,1%. Очень плохой результат. Нам даже как-то обидно за них. Следом отчитались китайцы по индексам деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. И тоже хуже прогнозов. "Первый пошёл" - Азия сразу в минус.


В Европе было получше и поспокойней. Германия опубликовала индекс потребительского климата и цифры по безработице – последние оказались весьма оптимистичными. Франция отчиталась по ВВП за 4-й квартал, который не изменился, и индексу потребительских цен, который тоже не изменился, но уже вопреки прогнозам экспертов, что он вырастет. В ЕС этот же индекс снизился с 1,3% до 1,2%, как и ожидалось.


В довершение еще и плохо отчиталась фармацевтическая компания Bayer. В итоге на столь разнообразных статистических данных и неясных ожиданиях европейские рынки изменились по итогам дня совершенно незначительно. К 18:50 мск DAХ вырос на символические 0,04% - до 12497 п., FTSE100 снизился на не менее символические 0,01% - до 7281 п., САС40 поднялся всё на те же символические 0,02% до 5345 п. На европейских площадках царил "символизм".


Росстат порадовал, что инфляция в России за период с 20 по 26 февраля 2018 года была нулевой, с начала февраля составила 0,2%, а с начала года - 0,6%. (Годом ранее в феврале инфляция составила 0,2%, с начала года - 0,8%). Видимо, на радостях сенаторы тут же одобрили закон о повышении минимального размера оплаты труда до величины прожиточного минимума. С 1 мая 2018 года законом установлен минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в размере 11 163 руб. (сейчас он равен 9 489 руб.) в месяц, что соответствует действующей величине прожиточного минимума трудоспособного населения. Ну всё – теперь все сыты, обуты и подогреты.


Отчиталась по МСФО за 2017 год "Газпром нефть" - чистая прибыль выросла на 26,5%, составив 253 млрд руб. Выручка с учетом пошлин выросла на 18,2% к 2016 году и составила 2,004 трлн руб. Положительный свободный денежный поток (FCF) за 12 месяцев 2017 года составил 65 млрд руб.


Но все же главным событием сегодняшнего дня стала давно ожидаемая и горячо обсуждаемая отчетность "Сбербанка". Чистая прибыль по итогам 2017 года по МСФО выросла на 38,2% по сравнению с 2016 годом и составила 748,7 млрд рублей. Прибыль банка на обыкновенную акцию составила 34,58 рублей (+38,3%). Рентабельность капитала достигла 24,2%, по сравнению с 20,8% годом ранее. Рентабельность активов достигла 2,9%, по сравнению с 2,1% годом ранее.


Впрочем, столь приличные показатели не спасли акции "Сбербанка" от снижения - хорошая отчетность уже давно была заложена участниками рынка в цены и после публикации статистики стоимость бумаг ушла вниз вслед за рынком на традиционной фиксации прибыли "по факту". В лидеры падения "Сбербанк", конечно, не попал, но свои -2,09% словил честно.


В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1285 п. (-1,94%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2297 п. (-1,93%). Наибольшей рост показали акции "КАМАЗа" (+3,29%), "Мегафона" (+2,54%), "Полюса" (+2,16%), "обычка" "Транснефти" (+1,93%) и "Аэрофлота" (+1,69%). Сильней других снизились "Татнефть" (-3,98% в "префах"), "НОВАТЭК" (-3,40%), "Норникель" (-3,39%) и "АЛРОСА" (-2,82%).


Опубликованные ночью (00:30 мск) предварительные данные по запасам от Американского института нефти и показавшие умеренный рост, привели к тому, что котировки углеводородов залегли в низковолатильный боковик в ожидании выхода вечерней статистики. Со второй половины дня стоимость углеводородов начала умеренно подрастать, видимо на надеждах, что цифры будут получше, чем те, что вышли ночью. Но нет – запасы сырой нефти показали рост с -1,616 млн. барр. до 3,019 млн. балл (при ожиданиях в 2,400 млн. барр.), а данные по избыточным запасам в Кушинге лишь подтвердили тенденцию: после предыдущих -2,664 млн. барр. оказалось -1,218 млн. барр. Этого вполне хватило, чтобы буквально обрушить котировки энергоносителей.  К 19:40 мск. нефть марки BRENT стоила 65,72 долл./барр., а марки WTI -  61,97 долл./барр.


Рубль, умеренно укреплявшийся в течение всего дня, довольно темпераментно отреагировал на данные по запасам нефти, в результате относительно доллара российская валюта вернулась практически на утренние уровни, а к евро – умудрилась потерять примерно половину дневного роста. К 19:45 мск стоимость доллара составляла 56,31 руб./долл., а евро – 68,71 руб./евро.


Американские рынки, как мы писали выше, пусть и не сразу, но довольно негативно отреагировали на речь руководителя ФРС, который хоть и неявно, но намекнул, что, возможно, монетарная политика будет ужесточаться, а количество пересмотров ключевой ставки в текущем году будет выше, чем планировали ранее. На настоящий момент эксперты оценивают вероятность повышения ставки в марте почти в 100%. Не добавили оптимизма и статистические данные – ВВП за 4-й квартал снизился с 2,6% до 2,5% (что, правда, совпало с ожиданиями аналитиков). А индексы деловой активности в Чикаго и незавершенных продаж на рынке недвижимости показали весьма существенное падение. В результате накануне американские индексы потеряли без малого полтора процента.


Сегодняшние торги в США открылись попыткой роста. Но какой-то вялой и неуверенной, что предопределило дальнейшее движение индексов – они довольно быстро "сползли" в негативную зону. По состоянию на 19:50 индекс DJIA показывал 25337 п. (-0,29%), S&P500 – 2741 п. (-0,13%), а NASD COMP – 7325 п. (-0,05%). Скорей всего сегодняшняя торговая сессия на заокеанских площадках пройдет безыдейно и без каких-либо потрясений – поводов для них просто не наблюдается. 


Завтра по индексу деловой активности в производственном секторе отчитаются Китай, Франция, Германия, ЕНС, Британия, США и Россия. В ЕС выйдут еще и данные по безработице. США опубликуют данные по числу обращений за пособием по безработице, статистику по доходам и личному потреблению. Выйдет "Бежевая книга". Для российского рынка наиболее интересными событиями будут отчетность "Аэрофлота", "Роснефти" и ТМК, которая скорей всего и предопределит основные внутридневные движения – если всё в отчетах окажется неплохо, то это может остановить падение хотя бы на какое-то время.


Индекс МосБиржи, динамика

Опубликовать ссылку в

© 2006-2019 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru