$ 62,765€ 69,79
-0,798%-0,937%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Обзоры и идеи: "Энел Россия" сохраняет умеренный потенциал роста

12.08.2017 11:00

Уважаемые дамы и господа!


В разделе "Обзоры и идеи" опубликован обзор Малых Наталии, ведущего аналитика отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", "Энел Россия" сохраняет умеренный потенциал роста"


...При оценке мы в основном ориентировались на российские аналоги из-за общих рыночных и регулятивных факторов, отдав им вес 80%. Вес аналогов из развивающихся стран, соответственно, 20%. Мы также применили страновой дисконт 25% в оценке по зарубежным компаниям. По прогнозным мультипликаторам P/E 2017E и EV/EBITDA 2017E акции "Энел Россия" торгуются чуть выше российских аналогов, но это оправдано более высокой рентабельностью бизнеса. В сравнении с зарубежными аналогами по-прежнему присутствует значительная недооцененность. Исходя из текущей биржевой оценки генерирующих компании в России и развивающихся странах, мы повышаем целевую цену акций ENRU до 1,40 руб., но снижаем рейтинг до "держать", поскольку потенциал роста уменьшился до 14% после заметного укрепления котировок ENRU в июле...


Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Опубликовать ссылку в

© 2006-2019 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru