$ 64,3375€ 71,2825
-0,560%-0,430%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Дивиденды "Роснефти" за 2 полугодие 2017 года могут составить 5,28 рубля на акцию

14.03.2018 20:20, Сидоров Александр , аналитик (ИК "Велес Капитал")

В ближайшее время мы ожидаем отчетность "Роснефти" по МСФО за IV квартал 2017 г.


Согласно нашим расчетам, выручка и EBITDA "Роснефти" вырастут на 7% кв/кв до 1 602 млрд руб. и 397 млрд руб. соответственно. Чистая прибыль составит 71 млрд руб. против 47 млрд руб. кварталом ранее. Наш прогноз EBITDA учитывает эффект от зачета предоплат в размере 50 млрд руб., который компания включает в свой расчет показателя.


Мы ожидаем, что результаты "Роснефти" будут лучше, чем в предыдущем квартале в результате роста средней цены на нефть на 19% кв/кв до 60 долл. за баррель. При этом, несмотря на рост цен, средний курс рубля к доллару практически не изменился относительно III квартала, что позволило значительно увеличить экспортную выручку, выраженную в рублях.


Негативное влияние оказал более быстрый рост экспортных пошлин (+21% кв/кв), сезонно низкий объем продаж нефтепродуктов и ограничение по добыче нефти в результате соглашения ОПЕК+, которое компании начали на себе ощущать в IV квартале 2017 г.


Мы прогнозируем чистую прибыль "Роснефти" за 2017 г. в размере 193 млрд руб. Таким образом, дивиденды за II полугодие 2017 г. могут составить 5,28 руб. на акцию (9,11 руб. с учетом промежуточных), что соответствует полугодовой дивидендной доходности на уровне 1,7%, исходя из текущих котировок.

Опубликовать ссылку в

© 2006-2019 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru