$ 62,07€ 68,48
+0,267%+0,084%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Фондовые рынки готовятся к коррекции

24.04.2019 13:15, Олейник Василий , эксперт (ГК "ФИНАМ")

Кардинально на мировых финансовых рынках пока ничего не поменялось, явных намёков на коррекцию пока нет, но инвестиционные настроения постепенно начинают меняться в худшую сторону. Накануне биржевые индексы в США закрылись на новом историческом максимуме, но ралли или финальный вынос на рынке акций проходил одновременно с рекордным спросом на защитные активы – немецкие и американские казначейские облигации. Видно, что самые крупные игроки уже не первый день фиксируют прибыль в акциях и формируют позиции в американских и немецких облигациях, доходность по которым даже сегодня уверенно идёт вниз. Доходность 10-летних казначейских облигаций США сегодня снижается ещё на 1%, и уже приближается к отметке 2.5%. Рынок долга всегда самый умный и является хорошим опережающим индикаторам, поэтому инвесторам сейчас нужно быть на чеку.  Кроме этого, последний рост на фондовых рынках США не поддержал азиатский регион и цены на промышленные металлы.



Несмотря на уверенный рост на американском фондовом рынке сводный индекс азиатского региона вновь сегодня закрылся в минусе, там фиксация прибыли идёт уже третий день. С начала текущей недели биржевые индексы в Китае упали уже почти на 3%, а биржевые индексы Японии и Гонконга потеряли по 1%. Опять мы видим повторение ситуации прошлого года, когда все денежные спекулятивные потоки пошли в американский сектор высоких технологий (индекс NASDAQ), с коррекции которого и начался полномасштабный обвал на всех в мире рынках акций.


Европейские биржевые индексы в первой половине дня торгуются без существенных изменений вблизи вчерашнего закрытия. Падение европейской валюты поддерживает тамошних экспортёров, но выходящие данные по экономике продолжают сигнализировать о резком ухудшении ситуации. Пока инвесторы не хотят замечать негатив, и все ждут финальный позитив – подписание мирного соглашения меду Китаем и США.


Российский фондовый рынок. Внешний фон немного ухудшается и для российского фондового рынка, на котором тоже в первой половине дня преобладает фиксация прибыли. Растёт вероятность довольно существенной коррекции на рынке нефти в ближайшие 2-3 месяца, поэтому привлекательность российских активов будет падать всё сильней.


Российский рублёвый индекс Московской биржи в среду теряет скромные 0.3% и торгуется вблизи отметки 2580 пунктов. Валютный российский индекс РТС в первой половине дня теряет 0.6% и торгуется вблизи отметки 1270 пунктов.


Динамку лучше рынка показывают во вторник акции "РуссГидро", они расту почти на 1.5%. В пределах 1% прибавляют акции "Распадской", на положительной территории пока ещё торгуются акции ряда компаний из сектора электроэнергетики, который сейчас выглядит наиболее привлекательно для долгосрочных инвестиций.


Техническая картина по российскому рублёвому индексу Московской биржи пока выглядит позитивно, но фиксация прибыли может начаться в любой момент. При закрытии дня ниже отметки 2540 пунктов по рублёвому индексу будет открыт потенциал для дальнейшего снижения - вплоть до сильного уровня поддержки на отметке 2450 пунктов.


Индекс МосБиржи


Рынок сырья. На рынке сырья сегодня в целом всё спокойно и динамика почти нейтральная, несмотря на продолжающийся рост курса американского доллара. Цены на медь прибавляют скромные 0.4%. Цены на нефть торгуются вблизи вчерашнего закрытия, но сегодняшние данные по запасам нефти и нефтепродуктам в США могут преподнести негативный сюрприз, так что риски коррекции ближе к закрытию торгов высоки. Драгоценные металлы показывают небольшое восстановление, в пределах 0.3%. Цена тройской унции золота консолидируется около отметки 1270$.


Валюты. На глобальном валютном рынке продолжает доминировать американский доллар. Ключевая валютная пара евро/доллар и британский фунт пытаются выйти из узкой консолидации вниз, и ещё буквально 1% падение может привезти к резкому ускорению. Сам же индекс доллара DXY уверенно торгуется выше отметки 97 пунктов и держит пока путь к отметке 100.


Все высокодоходные валюты в паре с долларом в последние два дня находятся под давлением, сегодня к ним присоединился и российский рубль. Национальная валюта в паре с долларом в первой половине дня потеряла 0,5% и вернулась к отметке 64.


Сегодня Минфин РФ планирует побить абсолютный рекорд по размещению ОФЗ. Максимальная заявленная сумма размещений на завтра равна 450 млрд рублей. Чем выше будет завтра спрос, тем больше будет поддержка и национальной валюте. Как мы видим, Минфин РФ по максимуму пытается использовать текущую позитивную внешнюю ситуацию, и он также боится того, что дальше будет не всё гладко и спокойно. Пока все позабыли про риски санкций и горячий капитал в мире ищет хорошие доходности, Минфин РФ пытается занять денег как можно больше.


Прогноз. С высокой вероятностью торги на фондовых рынках США и в России завершатся на отрицательной территории, хотя серьёзных причин для распродаж пока нет. На текущих высоких отметках коррекция может начаться и вовсе без причин. Фиксировать прибыль инвесторам тоже нужно.

Опубликовать ссылку в

© 2006-2020 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru