$ 62,97€ 69,3825
+1,450%+1,318%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Акции "Энел Россия" торгуются на дивидендных ожиданиях

24.04.2019 13:45, Адонин Алексей , аналитик (ИК "Велес Капитал")

"Энел Россия" представит завтра финансовые результаты за 1К19 по МСФО. Операционные данные за 1К19 уже были опубликованы: спад выработки составил 3,7% г/г, снижение отпуска тепла составило 11,5%.


Мы ожидаем, что рост цен РСВ на электроэнергию лишь частично компенсирует спад выработки. В связи с этим ожидаем снижение EBITDA на 6,6%, а чистой прибыли – на 9,9%.


Результаты будут опубликованы завтра в 16:00 МСК, на 17:00 назначен конференц-звонок. На конференц-звонке нам будет интересно услышать прогноз по финансовым показателям в 2019 г.


Мы считаем, что в настоящий момент акции "Энел Россия" торгуются на дивидендных ожиданиях – Совет директоров уже рекомендовал DPS 0,1415 руб., и инвесторы, желающие получить дивидендную доходность в районе 13% могут купить акции ENRU до начала июля.


По нашим прогнозам, из-за высоких капитальных затрат, связанных со строительством ветропарков, компания может прекратить выплату дивидендов в будущем. Мы ожидаем снижение дивидендной доходности по итогам 2019 года с 13% до 9,5%. Наша рекомендация по акциям – ПОКУПАТЬ.


Энел Россия: превью МСФО 1К19



































1К19 Велес 1К18 ф 19/18 Консенсус
Выручка 17 868 18 542 -3,60% 19 491
EBITDA 4 302 4 606 -6,60% 5 031
Чистая прибыль 2 088 2 317 -9,90% 2 622
Опубликовать ссылку в

© 2006-2020 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru