$ 62,07€ 68,48
+0,267%+0,084%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Рынок сдержанно воспримет результаты "Интер РАО"

14.11.2019 18:10, Адонин Алексей , аналитик (ИК "Велес Капитал")

"Интер РАО" представит результаты по МСФО 15 ноября. Конференц-звонок назначен в этот же день на 12:00 МСК.


Мы ожидаем традиционно сильные результаты с ростом EBITDA на 18,2% и чистой прибыли на 13,8%.


По нашим расчетам, в 3К19 основной вклад в рост внесли сбытовой сегмент (объем от реализации вырос на 4,1% г/г), а также Трейдинг благодаря росту экспортных поставок. Основной сегмент - Генерация также внес умеренный позитивный вклад благодаря росту выработки в РФ на 1,9%.


Конференц-звонок. Мы не ожидаем, что после публикации результатов за 9 месяцев менеджмент поделится информацией о стратегических планах. Впереди еще 2 важные даты: Investor Day 2 декабря, а также годовые результаты'19 (февраль-март 2020 г.). Скорее всего, средне- и долгосрочные планы менеджмента могут быть частично раскрыты на этих этапах. Тем не менее, возможно, менеджмент поделится деталями о ДПМ-2 проектах и даст ориентир по ожидаемым показателям на 2019 г.


Мы считаем, что рынок сдержанно воспримет результаты Интер РАО, т.к. внимание участников рынка приковано к M&A проектам компании, а также к возможному повышению коэффициента дивидендных выплат в среднесрочной перспективе.


"Интер РАО" МСФО 9М19: прогноз



































млн руб. 3К19 Велес 9М19 Велес 9М18 19/18
Выручка 232780 755303 688228 9,70%
EBITDA 25207 103326 87400 18,20%
Чистая прибыль 15410 62654 55687 13,80%
Опубликовать ссылку в

© 2006-2020 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru