$ 71,65€ 78,0775
+0,014%-0,003%
Услуги
Сервисы
Контакты
События Теханализ Котировки

Обзоры и идеи

Medtronic сохраняет потенциал роста

03.04.2020 15:05, Саидова Зарина, ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков (ГК "ФИНАМ")

Medtronic PLC

Рекомендация

Покупать

Целевая цена

$95

Текущая цена

$72,92

Потенциал роста

30,5%

  • Medtronic, основанная в 1949 году, к настоящему времени стала одной из крупнейших компаний в сфере здравоохранения в мире, имеющей штат 85 000 сотрудников и работающей в 155 странах.
  • Medtronic ведет работу в нескольких сегментах - разрабатывает и выпускает высокотехнологичные устройства и оборудование для сердечно-сосудистого направления медицины, восстановительной терапии, минимально инвазивных методов лечения и терапии диабета.
  • Бренд Medtronic благодаря своей величине и качеству продукции общеизвестен в медицинской среде и пользуется уважением врачей, что крайне важно на рынке медицинской техники, входные барьеры на который очень высоки.
  • Компания регулярно радует инвесторов позитивными известиями относительно своих технологических новинок, предвещающих новые потоки выручки в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
  • Акции Medtronic с начала года понесли потери чуть выше рыночных, что представляется нам необоснованным и мотивированным в первую очередь эмоциями игроков, а не фундаментальными факторами.

Мы сохраняем по акциям Medtronic рекомендацию "Покупать".

Основные сведения

ISIN

IE00BTN1Y115

Рыночная капитализация

$97,73 млрд

Enterprise Value (EV)

$111,82 млрд

Финансовые показатели, млрд $

Показатель

CY2018

CY2019

Выручка

30,50

31,01

EBITDA

 9,30

 9,91

Чистая прибыль

 4,03

 5,10

Прибыль на акцию, $

 3,55

 3,74

Финансовые коэффициенты, %

Показатель

CY2018

CY2019

Маржа EBITDA

30,49%

31,95%

Маржа чистой прибыли

13,22%

16,45%

Акции Medtronic за последние недели подверглись необоснованным распродажам, тогда как здравый смысл должен сигнализировать инвесторам о привлекательности этой бумаги из-за отраслевой специализации компании: именно Medtronic является крупным поставщиком аппаратов искусственной вентиляции легких, которые стали столь жизненно необходимыми во множестве стран мира из-за эпидемии коронавируса.

Сравнение акций Medtronic и индекса S&P с начала года

Источник Thomson Reuters

Нехватка аппаратов ИВЛ пугающими темпами уносит жизни престарелых жителей европейских стран, и компания Medtronic уже изъявила готовность удвоить производство таких аппаратов и усовершенствовать систему их сбыта для повышения эффективности в условиях чрезвычайной ситуации в здравоохранении.

Стоит подчеркнуть, что отмена части плановых хирургических процедур из-за пандемии окажет давление на выручку Medtronic по отдельным направлениям, тогда как подъем спроса на аппараты ИВЛ может компенсировать эти потери.

 

Так или иначе, но этот видный представитель американского сектора здравоохранения имеет шансы выйти из нынешней кризисной ситуации относительно целым и невредимым, а тенденция роста спроса на аппараты ИВЛ теперь сохранится надолго даже в случае исчерпания пандемии коронавируса - этим оборудованием захотят обзавестись не только медучреждения, но и частные состоятельные лица.

Мы считаем акции Medtronic привлекательными для вложений и указываем целевой уровень $ 95 на ближайшие 18 месяцев.

© 2006-2020 Finam.ru

Рейтинг@Mail.ru